AI Trading có lợi thế trong giao dịch ngắn hạn
Với bối cảnh nền kinh tế số đang phát triển, xu hướng công nghệ mới, AI (trí tuệ nhân tạo), tâm thế của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đã có những biến chuyển nhất định. Nhà đầu tư cũng cần có những sự chuẩn bị trước những tác động của AI trong giao dịch (AI Trading).
Tại số thứ hai series The Investors, ông Vũ Hữu Điền, Chủ tịch Hội đồng quản trị Chứng khoán VPBank (VPBankS), chia sẻ quan điểm AI không chỉ là một xu hướng. AI được nhận định sẽ làm thay đổi nhiều khía cạnh, kể cả lĩnh vực đầu tư.
Tuy nhiên, hiện nền tảng giao dịch giao của thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn chưa sẵn sàng với AI Trading. Quy mô thị trường vẫn tương đối nhỏ.
“Khi chúng ta dùng robot-trading, đặc biệt là các quỹ phân tích định lượng với volume trading (khối lượng giao dịch - PV) cực lớn và thời hạn nắm giữ ngắn, sẽ ảnh hưởng đến hệ thống. Tôi nghĩ vấn đề này cần thời gian để phát triển.
Tuy nhiên xu hướng này là chủ đạo trong tương lai. Cho nên nhà đầu tư có thể sẽ phải đi theo bằng cách nhờ vào các nhà đầu tư chuyên nghiệp, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ trong tương lai có tích hợp chương trình đầu tư khác nhau vào sản phẩm, từ đó giúp đa dạng hóa sản phẩm để nhà đầu tư lựa chọn”, ông Vũ Hữu Điền nói.
Hoạt động đầu tư liên quan đến AI có thế mạnh dựa vào dữ liệu lớn (big data), tốc độ xử lý thông tin, từ đó đạt lợi nhuận ngắn hạn. Thông thường, các quỹ định lượng trên thế giới khi có pre-funding có thể mua bán ngắn hạn, với trung bình chỉ 1,5 ngày.
Với những nhà đầu tư dài hạn, không giao dịch nhiều, họ có thể đầu tư vào các quỹ hưu trí, tích sản. “Nhà đầu tư chỉ cần bỏ một số tiền đầu tư đều đặn theo tháng/năm, bất chấp biến động thị trường chứng khoán”, Chủ tịch VPBankS đưa lời khuyên.
Về quan điểm đầu tư, ông Điền chia sẻ bản thân theo trường phái phân tích cơ bản, chú trọng đến nền tảng kinh tế vĩ mô, kinh tế thế giới. Cùng với đó là kết hợp yếu tố dòng tiền để đưa ra nhận định về thời gian đầu tư phù hợp.
Vị khách mời đặc biệt của chương trình tin rằng với đầu tư dài hạn, các triết lý đầu tư theo yếu tố cơ bản vẫn chiếm lợi thế, khi nhà đầu tư nghiên cứu đủ sâu. Còn đầu tư ngắn hạn, ông cho rằng AI có lợi thế, nhà đầu tư sẽ khó cạnh tranh với AI.
Chủ tịch HĐQT VPBankS. (Ảnh chụp màn hình).
Quản trị rủi ro có ý nghĩa quan trọng trong đầu tư
Trong buổi trò chuyện, ông Điền cũng nêu sự gắn liền giữa lợi nhuận và rủi ro. Do đó, kỹ năng quan trọng nhất của nhà đầu tư là quản trị rủi ro.
Theo vị Chủ tịch VPBankS, quản trị rủi ro sẽ phụ thuộc vào sức khỏe tài chính và tiềm lực tài chính mỗi cá nhân.
Một số nhà đầu tư chỉ dành một phần nhỏ nguồn lực tài chính để phân bổ vào chứng khoán và sẵn sàng chấp nhận mất. Việc mất khoản đầu tư này không gây vấn đề lớn, nhưng nếu thành công có thể nhân đôi hoặc gấp ba khoản tiền đã phân bổ.
Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư không có tiềm lực tài chính lớn, cần sự ổn định và không chấp nhận rủi ro quá cao, việc quản trị rủi ro trở nên cực kỳ quan trọng.
Ông Vũ Hữu Điền chia sẻ nhà đầu tư cũng có thể sử dụng công cụ đòn bẩy tài chính (margin) để tận dụng cơ hội khi nhận định thị trường sắp đến điểm mua.
Với những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao, có thể đầu tư toàn bộ số tiền của bản thân và vay thêm 100% thông qua margin (tức tỷ lệ 1:1). Việc này giúp hiệu suất đầu tư lên cao, lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, nếu thị trường tiếp tục giảm, nhà đầu tư có nguy cơ đối mặt với margin call do giá trị tài sản đảm bảo giảm mạnh.
Đối với các nhà đầu tư không có tiềm lực tài chính mạnh nên áp dụng chiến lược thận trọng. Khi xác định điểm mua có thể chia tiền mặt thành 4 phần. Khi thị trường giảm hay đi ngang, nhà đầu tư có thể mua thêm 1/4. Đến khi hết tiền mặt, nếu thị trường vẫn không có biến động rõ ràng hoặc đi ngang, nhà đầu tư có thể không hành động và chờ đợi. Khi thị trường có dấu hiệu tăng trở lại, nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy để tiếp tục mua.
Với thâm niên trên thị trường, ông lưu ý việc sử dụng margin cũng cần tuân theo nguyên tắc thận trọng, áp dụng phương pháp tương tự, chia làm 4 phần, và đầu tư từng phần. Cách tiếp cận này giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro, vì theo ông, không ai có thể xác định chắc chắn được đáy của thị trường.
Hơn nữa, trong giai đoạn thị trường tăng, nhiều nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao, có xu hướng mua vào nhiều hơn. Nếu không bán đúng thời điểm và thị trường đảo chiều giảm, nguy cơ bị margin call sẽ lớn hơn trước (do sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức giá cao).
Ông Vũ Hữu Điền quan sát khi đã có được một mức lợi nhuận tương đối, tâm lý nhà đầu tư trở nên hưng phấn, và chính tâm lý này có thể làm mất tiền trong tương lai.
