Theo kết quả điều tra ban đầu, lợi dụng mối quan hệ quen biết với nhiều người, Trần Văn Cuộc đưa ra thông tin gian dối về việc cần tiền để cho khách hàng vay đáo hạn ngân hàng. Đối tượng cam kết thời gian vay ngắn từ 1 buổi đến 15 ngày, sẽ hoàn trả tiền gốc cùng khoản lợi nhuận cao nhằm tạo lòng tin.
Trong thời gian đầu, Trần Văn Cuộc thực hiện trả tiền đúng hẹn cho một số người nhằm tạo uy tín. Sau đó, nhiều người tiếp tục cho Trần Văn Cuộc vay với số tiền ngày càng lớn. Tuy nhiên, số tiền vay không được sử dụng để đáo hạn ngân hàng như cam kết mà được Trần Văn Cuộc dùng để trả nợ và chi tiêu cá nhân.
