Trong báo cáo cập nhật về xung đột Mỹ – Israel và Iran mới đây, bộ phận phân tích của Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho rằng cú sốc địa chính trị thường truyền dẫn qua ba lớp định giá gồm: (1) phần bù rủi ro (risk premium), (2) kỳ vọng lạm phát và chi phí vốn, và (3) tái định giá tăng trưởng. Trên nền tảng này, thị trường tài sản toàn cầu có xu hướng phản ứng theo cơ chế phòng thủ và điều chỉnh kỳ vọng.
Với dầu thô, phản ứng đầu tiên thường là tăng giá khi thị trường nâng rủi ro nguồn cung, đặc biệt nếu xuất hiện thông tin liên quan eo biển Hormuz, hạ tầng dầu khí hoặc rủi ro tấn công tàu thuyền. Dù khả năng đóng eo biển là thấp, phí bảo hiểm hàng hải có thể gia tăng, qua đó ảnh hưởng đến chi phí vận tải và chuỗi cung ứng.
