Lợi nhuận quý III giảm 87% vì hụt thu lãi chênh lệch tỷ giá
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 của CTCP Sợi Thế Kỷ (Mã: STK), doanh thu thuần tăng 4% so với cùng kỳ lên 319 tỷ đồng. Trong khi đó, giá vốn giảm nên lợi nhuận gộp của công ty tăng 40% lên 73 tỷ. Biên lãi gộp đạt 22,9% so với mức 16,9% cùng kỳ.
Nguồn thu từ hoạt động tài chính giảm mạnh tới 95% do hụt nguồn lãi chênh lệch tỷ giá. Trong khi đó công ty chịu thêm chi phí lãi vay gấp 2,8 lần cùng kỳ do công ty tăng cường vay nợ, chủ yếu nhằm tài trợ cho dự án Unitex. Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý III của Sợi Thế Kỷ còn chưa tới 11 tỷ đồng, giảm 87% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng đã cải thiện so với mức lỗ 6 tỷ đồng quý II trước đó.
Nguồn: Báo cáo tài chính.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của Sợi Thế Kỷ vẫn tăng 17% lên 1.029 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 48% lên 39 tỷ đồng nhờ vào kết quả khả quan của quý I. Trong đó, doanh thu từ thị trường nội địa đạt gần 600 tỷ, chiếm 58%.
Năm nay, Sợi Thế Kỷ đưa ra mục tiêu tham vọng với chỉ tiêu doanh thu thuần 3.270 tỷ đồng, tăng 270% so với năm ngoái. Lợi nhuận sau thuế 310 tỷ đồng, gấp 25 lần so với cùng kỳ trên nền so sánh thấp. Như vậy kết thúc 9 tháng đầu năm, công ty sợi này mới thực hiện được 1/3 kế hoạch doanh thu và chỉ 13% mục tiêu lợi nhuận năm.
Bên cạnh đó, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty chuyển sang âm 219 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ dương 453 tỷ.
Nguồn: Báo cáo tài chính quý III/2025.
Sợi Thế Kỷ đã rót hơn 2.200 tỷ đồng cho dự án Unitex
Những quý gần đây, hoạt động kinh doanh của Sợi Thế Kỷ chịu tác động tiêu cực từ việc dây chuyển kiểm tra sản phẩm tự động gặp sự cố kéo dài. Đồng thời, đơn hàng phục hồi chậm chủ yếu do các sản phẩm sợi chủ lực của công ty như sợi POY (Partially Oriented Yarn), DTY (Drawn Texturized Yarn) và FDY (Fully Drawn Yarn) - là nguyên liệu đầu vào để sản xuất các sản phẩm dệt may cao cấp, lại khó tiếp cận với người tiêu dùng trong bối cảnh người dân có xu hướng thắt chặt chi tiêu.
Ngoài ra, ban lãnh đạo Sợi Thế Kỷ cho biết tình hình tồn kho của nhiều thương hiệu thời trang lớn trên thế giới vẫn ở mức cao khiến lượng đơn hàng mới chưa hồi phục như kỳ vọng.
Hiện tại, Sợi Thế Kỷ đang đặt nhiều kỳ vọng vào dự án đang triển khai là Nhà máy sợi Unitex tại tỉnh Tây Ninh. Tổng công suất nhà máy dự kiến đạt 60.000 tấn/năm, được chia thành 2 giai đoạn. Theo cập nhật mới nhất tại Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư của dự án vừa công bố đầu tháng 10, giai đoạn 1 với công suất 36.000 tấn/năm dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong quý IV/2025, qua đó nâng công suất công ty thêm gần 60% lên 99.300 tấn/năm. Còn giai đoạn 2 sẽ đi vào hoạt động vào quý III/2027.
Tính tại cuối quý III/2025, khoản mục chi phí xây dựng cơ bản dở dang (phần lớn cho Unitex) hơn 2.200 tỷ đồng, gấp 2,8 lần đầu năm.
Hồi tháng 7, Sợi Thế Kỷ từng chào bán 13,5 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá không thấp hơn 27.500 đồng/cp nhằm huy động 371 tỷ đồng. Số tiền này công ty dự kiến dùng bổ sung vốn cho dự án Unitex và vốn lưu động. Nhưng kết quả chào bán bất thành vì không có nhà đầu tư nào tham gia. Do đó, công ty buộc phải phụ thuộc gần như hoàn toàn vào nguồn vay tài chính.
Trong 9 tháng đầu năm, Sợi Thế Kỷ đã đi vay mới hơn 2.400 tỷ đồng, đồng thời trả nợ gốc gốc 2.173 tỷ. Số dư nợ vay tài chính tại cuối kỳ qua đó tăng lên thành 1.882 tỷ đồng, đưa tổng nợ phải trả lên 2.367 tỷ, gấp 2,45 lần vốn chủ sở hữu.
Cuối kỳ, lượng tiền và tiền gửi ngắn hạn của Sợi Thế Kỷ còn 57 tỷ đồng, giảm một nửa sau 9 tháng. Hàng tồn kho hơn 929 tỷ, gấp rưỡi đầu năm.
