Theo hồ sơ vụ việc, vào tháng 3/2013, sau khi được một người tự giới thiệu là phía đại lý của HDFC Bank tư vấn về các sản phẩm tài chính, bà Kabita Nandy sống tại thành phố Kolkata, bang Tây Bengal, Ấn Độ, có ý định gửi tiết kiệm 400.000 rupee (hơn 110 triệu đồng) tại ngân hàng này. Tin tưởng lời giới thiệu, bà ký vào mẫu đơn do người này đưa vì cho rằng đó là thủ tục mở sổ tiết kiệm.
Tuy nhiên, khi mở phong bì được giao sau đó, người phụ nữ này bất ngờ phát hiện bên trong không phải giấy chứng nhận tiền gửi mà là hợp đồng bảo hiểm nhân thọ của HDFC Standard Life Insurance. Khi đến văn phòng của công ty này để làm rõ, bà được thông báo hợp đồng yêu cầu phải đóng 400.000 rupee/năm trong vòng 10 năm, thay vì chỉ gửi một lần như khoản tiền gửi cố định mà bà mong muốn.
