FPT - Dự phóng lãi sau thuế năm 2022 tăng 22%

CTCP Chứng khoán BIDV (BSC)

Phân tích:

Lũy kế 7 tháng đầu năm 2022, FPT ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan với doanh thu đạt 23.219 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế của tập đoàn đạt 3.613 tỷ (tăng 28%). Kết quả kinh doanh phù hợp với dự phóng của BSC trong báo cáo trước.

Cơ cấu hoạt động kinh doanh không có nhiều thay đổi với đóng góp chính tiếp tục đến từ hai mảng công nghệ và viễn thông với tỷ trọng lợi nhuận trước thuế lần lượt là 45% và 40%. 

BSC giữ nguyên dự phóng cho năm 2022 với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2022 của FPT mục tiêu đạt 44.068 tỷ đồng (tăng 24% so với cùng kỳ) và 6.771 tỷ đồng (tăng 27%). EPS 2022 đạt 4.800 đồng/cp, tương đương P/E fw đạt 18.  

DXG - Hoạt động kinh doanh ảnh hưởng từ bối cảnh thị trường 

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC)

Phân tích:

Trong quý II/2022, doanh thu và LNST của cổ đông công ty mẹ (NPATMI) ghi nhận giảm mạnh so với cùng kỳ, lần lượt ở mức 1.550 tỷ đồng, giảm 56,5% so với cùng kỳ năm trước và 133 tỷ đồng, giảm 55,4%.

Trong đó, cả hai mảng hoạt động kinh doanh chính của DXG là kinh doanh bất động sản và dịch vụ môi giới bất động sản đều đang bị sự ảnh hưởng đáng kể từ những khó khăn của thị trường. Lũy kế 6 tháng đầu năm, tổng doanh thu và lãi sau thuế cổ đông công ty mẹ lần lượt là 3.342 tỷ đồng (giảm 49% so với cùng kỳ) và 403 tỷ đồng (giảm 51%).

Rồng Việt khuyến nghị theo dõi đối với DXG ở thời điểm hiện tại khi dự án Gem Riverside có ảnh hưởng trọng yếu định giá doanh nghiệp vẫn đang trong quá trình xin cấp phép xây dựng kéo dài từ nhiều năm nay và chưa có nhiều thông tin tiến triển rõ rệt.

Ngoài ra, hướng lãi suất tăng & việc các ngân hàng kiểm soát chặt chẽ hơn hoạt động tín dụng BĐS sẽ tiếp tục diễn ra trong thời gian tới sẽ ảnh hưởng tiến độ phát triển và tính thanh khoản các dự án trên cả nước.

VDSC cho rằng điều này có thể sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả mảng môi giới bất động sản của DXG đang chiếm thị phần dẫn đầu cả nước, bên cạnh khả năng hấp thụ của dự án chủ lực Gem Sky World giai đoạn 2022 - 2023, vốn có tính chất đầu tư trung-dài hạn.

PVD - Chuyển mình nhờ thị trường khoan hồi phục

CTCP Chứng khoán BIDV (BSC)

Phân tích:

Trong quý II/2022, PVD ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.505 tỷ đồng (tăng 35%), và lỗ sau thuế 74 tỷ trong khi cùng kỳ năm trước lãi 43 tỷ đồng do lợi nhuận gộp giảm mạnh, thậm chí mảng dịch vụ khoan còn lỗ gộp gần 40 tỷ đồng; lợi nhuận từ liên doanh liên kết giảm 61% do khối lượng công việc giảm, và chi phí tài chính tăng 36 tỷ đồng do lỗ tỷ giá.

 BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2022 của PVD đạt lần lượt là 5.698 tỷ đồng (tăng 43%) và 47 tỷ đồng (tăng 28%), EPS = 60 đồng/cp với giả định hiệu suất hoạt động các giàn khoan tự nâng đạt mức trung bình 81%; giá cho thuê giàn khoan trung bình năm 2022 đạt 67.000 USD/ngày (tăng 30% so với năm trước), và trích lập dự phòng thêm 54 tỷ đồng phải thu từ đối tác KrisEnergy. 

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.