Tỷ phú cảnh báo về phản ứng bản năng biến khoản lỗ tạm thời thành vĩnh viễn

Suy nghĩ như một chủ doanh nghiệp 

Trên kênh CNBC, tỷ phú Warren Buffett từng chia sẻ: “Một số nhà đầu tư không nên sở hữu cổ phiếu nếu họ cảm thấy quá buồn khi giá cả biến động. Nếu bạn định làm điều gì ngu ngốc chỉ vì một cổ phiếu giảm giá, thì tốt nhất không nên sở hữu cổ phiếu đó”.

Từ lâu, Buffett đã cảnh báo về việc phản ứng theo cảm xúc mỗi khi thị trường lao dốc. Thông điệp của ông càng trở nên đặc biệt đúng trong bối cảnh hiện nay, khi thị trường liên tục chịu tác động từ bất ổn kinh tế và chính sách thuế quan. Những phản ứng mang tính bản năng rất dễ biến các khoản lỗ tạm thời thành những tổn thất vĩnh viễn.

Thay vì xem cổ phiếu như một tấm vé số, Buffett khuyên các nhà đầu tư nên tiếp cận thị trường với tư duy của một người sở hữu doanh nghiệp: tập trung vào giá trị dài hạn, bỏ qua những biến động ngắn hạn.

Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, ông từng nói: “Một quy tắc đơn giản quyết định việc mua của tôi: Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và hãy tham lam khi người khác sợ hãi”.

Đầu tư vào đâu để không lo thị trường biến động?

Theo Buffett, nếu bạn định mua một tài sản như trang trại, căn hộ hay cổ phiếu, bạn nên đánh giá nó dựa trên khả năng sinh lời thực tế, ví dụ: trang trại tạo ra bao nhiêu lợi nhuận, doanh nghiệp mang về bao nhiêu dòng tiền... Khi đó, bạn sẽ không cần phải lo lắng thị trường chứng khoán có mở cửa hay không.

Nói cách khác, tài sản “đáng đầu tư” theo Buffett là những tài sản có khả năng tự tạo ra lợi nhuận, không phụ thuộc vào thị trường thứ cấp hay việc phải bán lại cho người khác để có giá trị.

Bất động sản cho thuê

Buffett thường dùng bất động sản cho thuê như minh chứng điển hình cho một khoản đầu tư sinh lời ổn định.

Năm 2022, ông từng tuyên bố: “Nếu được đề nghị mua 1% tổng số căn hộ trên cả nước với giá 25 tỷ USD, tôi sẽ lập tức ký séc”.

Lý do rất đơn giản: bất kể nền kinh tế biến động ra sao, con người vẫn cần chỗ ở và căn hộ vẫn tiếp tục tạo ra dòng tiền đều đặn qua từng tháng.

Nhìn vào giá trị thực, bỏ qua biến động

Cổ phiếu doanh nghiệp là một trong những khoản đầu tư ưa thích nhất của Buffett. Ông nhấn mạnh rằng: khi bạn mua cổ phần và tập trung vào lợi nhuận mà doanh nghiệp đó tạo ra, bạn sẽ không còn bận tâm tới việc thị trường có tăng hay giảm trong ngắn hạn.

Triết lý này hoàn toàn nhất quán với chiến lược đầu tư giá trị mà Buffett theo đuổi trong suốt nhiều thập kỷ.

Công ty Berkshire Hathaway của ông là minh chứng sống động: vượt qua hàng loạt khủng hoảng thị trường, vẫn ghi nhận lợi nhuận kỷ lục nhờ kiên trì nắm giữ những doanh nghiệp được ví như “gà đẻ trứng vàng”.

Berkshire đã chứng minh sức mạnh phi thường qua nhiều thập kỷ, bất chấp những thăng trầm của thị trường. Bí quyết của vị tỷ phú huyền thoại là tập trung đầu tư vào các doanh nghiệp có khả năng tạo ra dòng tiền ổn định và chất lượng cao.