Aaviskaar Capital được thành lập năm 2001, là nhánh đầu tư tạo tác động của tập đoàn Aavishkaar, có trụ sở chính tại Mumbai, Ấn Độ. Aaviskaar Capital đã quản lý 8 quỹ đầu tư với tài sản trên 500 triệu USD. Năm 2022, Aavishkaar Capital cùng với Ngân hàng Phát triển Đức KfW đã thành lập quỹ Quỹ hỗ trợ chuỗi cung ứng toàn cầu (QSCF).
Năm nay, QSCF đặt mục tiêu thu hút 200-250 triệu USD, từ các tổ chức tài chính phát triển, quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình (family office) và các nhà đầu tư khác. Hồi tháng 8/2025, Tổ chức Hợp tác Quốc tế Nhật Bản (JICA) là nhà đầu tư mới nhất, góp 40 triệu USD cho QSCF. Quỹ đặt mục tiêu tạo ra thu nhập thường xuyên và tác động cao với lãi suất thấp.
Cho đến nay, GSCF đã cấp tín dụng cho tám công ty ở châu Á và châu Phi. Các khoản vay thường có giá trị 3-7 triệu USD với kỳ hạn 3-5 năm, nhằm tài trợ cho các nhu cầu mở rộng kinh doanh, đầu tư tài sản cố định hoặc bổ sung vốn lưu động.
GSCF ưu tiên các doanh nghiệp tham gia vào chuỗi cung ứng toàn cầu và cam kết sản xuất một cách bền vững và bao trùm (inclusion). Các khoản đầu tư phải vượt qua quá trình sàng lọc nghiêm ngặt về tác động và khả năng phục hồi kinh doanh, đồng thời mang lại lợi nhuận thị trường cho các nhà đầu tư.
Aavishkaar Capital sẽ dành 50-60 triệu USD thông qua GSCF để đầu tư vào khu vực Đông Nam Á, với Việt Nam và Indonesia là hai thị trường trọng điểm, mỗi nước chiếm 40% trong tổng ngân sách. Ông Abhishek Mittal, Giám đốc điều hành Aavishkaar Capital cho biết, mục tiêu của quỹ là sẽ thực hiện ít nhất một dự án đầu tư tại Việt Nam và Indonesia trong năm nay.
“Lý do khiến Aavishkaar Capital – GSCF chọn Việt Nam và Indonesia để tập trung đầu tư, bởi cả hai đều là thị trường mới nổi duy nhất trong top 5 thị trường lớn nhất khu vực Đông Nam Á. Cả Malaysia, Singapore lẫn Thái Lan đều là những thị trường đã khá trưởng thành.
Ngoài ra, cả Indonesia lẫn Việt Nam đều có nội lực lớn, tăng trưởng vĩ mô tốt, dân số trẻ và chuyển dịch công nghệ nhanh. Cả hai đều có độ mở nhất định cho nhà đầu tư nước ngoài, khuyến khích dòng vốn chạy vào mảng doanh nghiệp tư nhân”, bà Yến Đỗ - Trưởng đại diện thị trường Việt Nam của Quỹ Aaviskaar Capital chia sẻ trong sự kiện được tổ chức bởi BSA vào 23/9.
Ông Abhishek Mittal, Aavishkaar Capital (Ảnh: BSA Media)
Ở khía cạnh khác, hệ sinh thái thị trường vốn của Ấn Độ đã đủ trưởng thành để các quỹ có thể thoái vốn qua các kênh như IPO hay bán lại cổ phần. Trong khi đó, các nền kinh tế mới nổi ở châu Á và châu Phi vẫn cần thêm thời gian. Ngoài ra, các kênh cho vay truyền thống như ngân hàng và các định chế tài chính phi ngân hàng không thể đáp ứng đủ nhu cầu vốn tăng trưởng của các SME.
"Tín dụng tư nhân sẽ là tương lai cho trong thập niên tới ở các thị trường mới nổi châu Á và sẽ trở thành nguồn vốn tăng trưởng được nhiều SMEs lựa chọn”, ông Abhishek Mittal nhận định.
Theo đó, vốn tín dụng tư nhân (private credit) là giải pháp thay thế khả thi cho việc huy động vốn cổ phần (private equity) đặc biệt với những doanh nghiệp đã chứng minh được mô hình kinh doanh và có dòng tiền hoạt động dương. Vốn tín dụng sẽ giúp các nhà sáng lập tránh pha loãng cổ phần quá mức và duy trì quyền kiểm soát, đồng thời giúp các nhà đầu tư cổ phần hiện hữu tạo ra lợi nhuận đòn bẩy.
Aavishkaar Capital – GSCF có ba ngành đầu tư trọng điểm. Đầu tiên là nông nghiệp và thực phẩm với đối tượng là các doanh nghiệp xuất khẩu nông sản, trái cây tươi hoặc qua chế biến, ứng dụng phương pháp canh tác bền vững, công nghệ truy xuất nguồn gốc Doanh nghiệp phân phối hoặc sản xuất các sản phẩm hữu cơ hoặc chống biến đổi gen (non-GMO); doanh nghiệp cổ vũ thương mại công bằng (fairtrade) và hỗ trợ nông dân, ngư dân địa phương.
Thứ hai là giải pháp chuỗi cung ứng với các doanh nghiệp mang đến các giải pháp bao bì – đóng gói thân thiện với môi trường; doanh nghiệp cung cấp giải pháp logistics hiệu quả, chuỗi lạnh, kho bãi xanh, thích ứng biến đổi khí hậu; doanh nghiệp cung cấp năng lượng tái tạo cho sản xuất – xuất khẩu để giảm thải khí nhà kính.
Thứ ba là doanh nghiệp sản xuất – xuất khẩu với các nhà sản xuất các sản phẩm thân thiện với môi trường, giảm thải năng lượng, tối ưu nguồn nguyên liệu, thực hành đạo đức; các doanh nghiệp dệt may, da giày nhất là các doanh nghiệp dùng đầu vào thiên nhiên, tái chế và có quy trình sản xuất bền vững.
Ông Abhishek Mittal còn cho biết thêm, Aaviskaar Capital sẽ có khóa đào tạo miễn phí xây dựng năng lực cho SMEs, dự kiến sẽ diễn ra trong quý IV/2025 hoặc quý I/2026. Khóa học sẽ đào tạo chuyên sâu để giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn từ các quỹ tài chính bền vững cho tối đa 30 doanh nghiệp sản xuất và xuất khẩu.
Hiện tổng tài sản được quản lý bởi ngành quản lý tài sản toàn cầu năm 2023 là 128 triệu tỷ USD, đầu tư tác động chỉ chiếm khoảng 0,4%; nhưng trong 5 năm gần nhất, đầu tư tác động đã có mức tăng trưởng lên đến 14%. Tổng giá trị tài sản được quản lý của các nhà đầu tư tác động vào năm 2024 là 490 tỷ USD, trong đó có 6,17 tỷ USD cho các thị trường mới nổi tại Đông Nam Á.
Một khu vực đang thu hút được các quỹ đầu tư tác động là các dự án liên quan đến biến đổi khí hậu như năng lượng tái tạo, điện mặt trời… Hiện các nhà đầu tư tác động ưu tiên các mục tiêu khí hậu với 69% tập trung vào giảm khí nhà kính, 67% tập trung vào thích ứng, chỉ 9% tổng tài sản không có mục tiêu khí hậu.
