Theo báo cáo kết quả kinh doanh đã kiểm toán cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/2025 của CTCP Thủy Tạ, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt gần 73 tỷ đồng, tăng 18,5% so với mức 61,6 tỷ đồng năm 2024. Lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng, tăng 31% so với năm 2024.
Như vậy doanh nghiệp ghi nhận mức biên lợi nhuận ròng lên tới 29%, tăng nhẹ so với con số 26% ở năm trước đó. Lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu đạt 14.093 đồng, tăng đáng kể so với mức 10.669 đồng của năm 2024.
Thủy Tạ vận hành hoàn toàn bằng vốn tự có và lợi nhuận giữ lại. Trong cả hai năm 2025 và 2024, doanh nghiệp không phát sinh bất kỳ khoản chi phí lãi vay nào, không phải dựa vào đòn bẩy tài chính để mở rộng sản xuất kinh doanh.
Dòng tiền năm 2025 cũng là một điểm sáng. Lưu chuyển tiền thuần từ kinh doanh đạt hơn 20 tỷ đồng, tăng so với 16 tỷ đồng năm trước. Hoạt động đầu tư mang lại dòng tiền dương gần 7 tỷ đồng, trái ngược mức âm hơn 21 tỷ đồng ở năm 2024, do công ty tăng cường thu hồi các khoản nợ và giảm bớt lượng tiền cho vay .
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ tăng lên gần 27 tỷ đồng, so với chỉ hơn 4 tỷ đồng đầu kỳ. Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản tại ngày 31/12/2025 đạt gần 92 tỷ đồng, tăng khoảng 30% so với đầu năm.
Tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn với gần 85 tỷ đồng, trong đó khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (tiền gửi, giấy tờ có giá đến hạn) vẫn là khoản mục lớn nhất với 53,5 tỷ đồng, giảm nhẹ so với 60,6 tỷ đồng đầu năm.
Hàng tồn kho và các khoản phải thu đều ở mức khiêm tốn, lần lượt khoảng 590 triệu và 2,4 tỷ đồng. Tài sản dài hạn tăng từ 4 tỷ lên hơn 7 tỷ đồng nhờ đầu tư thêm tài sản cố định và bắt đầu ghi nhận gần 2 tỷ đồng chi phí xây dựng cơ bản dở dang, cho thấy công ty đang mở rộng cơ sở vật chất.
Ảnh: TS/Google địa điểm.
Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả tăng từ gần 15 tỷ lên hơn 19 tỷ đồng, toàn bộ là nợ ngắn hạn liên quan phải trả người bán, thuế và lương thưởng người lao động, không có khoản vay tài chính nào. Vốn chủ sở hữu tăng mạnh từ 56 tỷ lên gần 73 tỷ đồng nhờ lợi nhuận giữ lại, trong khi vốn góp chủ sở hữu 15 tỷ đồng giữ nguyên.
Trong năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu đạt tổng doanh thu 88 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 21 tỷ đồng. Doanh nghiệp dự kiến đầu tư nâng cấp Nhà hàng Thủy Tạ để xứng tầm với vị trí “đất vàng” Hà Nội, đồng thời mở mới các cửa hàng thuộc chuỗi Thủy Tạ Gourmet, tiết giảm chi phí thông qua việc kiểm soát tốt tồn kho, công nợ, hao hụt nguyên liệu…
Rời sàn rồi tách công ty, Thủy Tạ tái cơ cấu hoạt động
Những kết quả tích cực trong năm 2025 diễn ra sau một giai đoạn Thủy Tạ có nhiều thay đổi về mô hình hoạt động.
CTCP Thủy Tạ từng lên sàn UPCOM vào ngày 20/6/2017. Sau hơn ba năm giao dịch với thanh khoản thấp, doanh nghiệp hủy đăng ký giao dịch và rời sàn vào ngày 19/1/2021 do không còn đủ điều kiện là công ty đại chúng.
Hai năm tiếp theo, tức năm 2023, doanh nghiệp tái cơ cấu, tập trung trực tiếp vào mô hình kinh doanh. Thủy Tạ thực hiện phương án tách công ty, thành lập CTCP Thực phẩm Thủy Tạ trên cơ sở tách từ CTCP Thủy Tạ.
Sau tách, Hapro sở hữu 30% vốn tại mỗi doanh nghiệp. Hồ sơ của Hapro xác nhận Thủy Tạ và Thực phẩm Thủy Tạ trở thành hai công ty riêng biệt, cùng có vốn điều lệ 15 tỷ đồng.
Lý do được Thủy Tạ đưa ra là dây chuyền sản xuất kem và nước tinh khiết đã lạc hậu, công suất thấp, trong khi các đối thủ ngày càng đầu tư công nghệ hiện đại. Do đó, doanh nghiệp muốn tách riêng mảng sản xuất thực phẩm với mảng dịch vụ, nhà hàng và bất động sản, qua đó chuyên biệt hóa hoạt động và tạo điều kiện để từng mảng phát triển hiệu quả hơn.
Nhà hàng Thủy Tạ tại số 1 Lê Thái Tổ, Hoàn Kiếm, là một công trình kiến trúc được xây dựng từ năm 1935 và khánh thành năm 1936. Công trình nằm uốn cong theo mép Hồ Gươm, dài hơn 50 m và có diện tích khoảng 600 m2.
Sau khi Thủ đô giải phóng năm 1954, nhà hàng Thủy Tạ từng được sử dụng làm thư viện cho cán bộ, bộ đội và sinh viên đọc sách báo. Qua nhiều lần tổ chức, sáp nhập, chia tách, nơi đây chuyển thành cơ sở phục vụ các tầng lớp nhân dân lao động Thủ đô với nhiều mặt hàng giải khát.
Từ tháng 5/1958, Nhà hàng Thủy Tạ được thành lập. Đến nay, hoạt động của doanh nghiệp tập trung tại Hà Nội, với các lĩnh vực chính gồm kinh doanh nhà hàng ăn uống; sản xuất, kinh doanh kem công nghiệp mang thương hiệu Thủy Tạ; sản xuất, kinh doanh nước tinh khiết mang thương hiệu Pha Lê và dịch vụ kinh doanh vật tư ngành ảnh.
