Kafi chốt giá chào bán thêm 15.000 đồng/cp, cao hơn 27% thị giá KAI

HĐQT Công ty CP Chứng khoán Kafi vừa thông qua điều chỉnh một số nội dung trong phương án chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng.

Trước đó, Kafi xác định giá chào bán tối thiểu 15.000 đồng/cp. Theo nghị quyết ngày 30/9, lãnh đạo công ty chốt giá phát hành ở 15.000 đồng/cp.

Giá này cao hơn khoảng 27% so với thị giá KAI cuối phiên 30/9 là 11.800 đồng/cp.

KAI bắt đầu giao dịch trên UPCoM từ ngày 9/9 với 750 triệu cổ phiếu, giá tham chiếu phiên đầu tiên 15.000 đồng/cp. Theo giá này, vốn hóa Kafi khi lên sàn tương ứng khoảng 11.250 tỷ đồng.

Đến cuối tháng 9, KAI đã giảm 21,3% so với giá tham chiếu ngày đầu. Vốn hóa theo đó còn khoảng 8.850 tỷ đồng, thấp hơn khoảng 2.400 tỷ đồng.

Dự thu 1.875 tỷ đồng từ đợt chào bán thêm

Theo phương án đã được thông qua trước đó, Kafi dự kiến chào bán 125 triệu cổ phiếu ra công chúng. Với giá phát hành 15.000 đồng/cp, công ty có thể thu về 1.875 tỷ đồng nếu phân phối hết.

Trong đó, 70% số tiền huy động, tương đương khoảng 1.312,5 tỷ đồng, dự kiến được bổ sung cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ. Khoảng 562,5 tỷ đồng còn lại dành cho hoạt động tự doanh.

Bên cạnh đợt chào bán ra công chúng, Kafi còn có kế hoạch phát hành 3,75 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP) với giá 10.000 đồng/cp.

Nếu hoàn tất cả hai đợt phát hành, vốn điều lệ của công ty dự kiến tăng từ 7.500 tỷ đồng lên 8.787,5 tỷ đồng.

HĐQT Kafi đồng thời làm rõ điều kiện chuyển nhượng đối với lượng cổ phiếu chào bán. Cổ phiếu được nhà đầu tư đăng ký mua trong đợt phân phối ban đầu vẫn được tự do chuyển nhượng.

Đối với lượng cổ phiếu chưa được phân phối hết và phải chào bán tiếp, thời gian hạn chế chuyển nhượng là một năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, tức ngày kết thúc việc thu tiền mua chứng khoán từ nhà đầu tư, trừ các trường hợp thực hiện theo quy định pháp luật. Các nội dung khác của phương án phát hành được giữ nguyên.

Dư nợ margin gần 11.700 tỷ đồng

Kế hoạch tăng vốn diễn ra trong bối cảnh quy mô cho vay ký quỹ của Kafi tăng nhanh trong vài năm gần đây.

Tại cuối tháng 6, tổng dư nợ cho vay của công ty đạt gần 11.702 tỷ đồng, trong đó dư nợ cho vay giao dịch ký quỹ khoảng 11.675 tỷ đồng. Con số này tăng so với cuối năm 2025 là 10.720 tỷ đồng và hơn gấp đôi cuối năm 2024.

Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm, Kafi ghi nhận hơn 2.023 tỷ đồng doanh thu hoạt động, gấp hơn hai lần cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt gần 370 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế khoảng 295 tỷ đồng, gấp khoảng 2,5 lần cùng kỳ.

Năm 2026, Kafi đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 1.050 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 840 tỷ đồng. Sau nửa đầu năm, công ty đã thực hiện khoảng 35% mục tiêu lợi nhuận trước thuế.