Kim Lý sinh ra và lớn lên trong một gia đình có điều kiện kinh tế khá tốt tại đất nước Thụy Điển xinh đẹp. Bố Kim Lý từng ở Sài Gòn. Đến năm 1981 ông sang Thụy Điển định cư. Sau đó, ông kết hôn với mẹ Kim Lý. Cả bố và mẹ anh đều công tác trong ngành giáo dục. Ngoài ra, bố anh còn hoạt động kinh doanh với nhiều cửa hiệu tại Mỹ, còn mẹ anh từng làm việc cho tổ chức Liên hiệp quốc của Thụy Điển.
Bố mẹ Kim Lý kết hôn khi đã ngoài 40 tuổi nên dù Kim Lý còn khá trẻ tuổi nhưng bố anh đã ngoài 80, và mẹ anh đã qua tuổi 70. Hiện đa phần thời gian họ dành để nghỉ ngơi, cùng nhau đi du lịch và chăm sóc khu vườn của gia đình.
