VIC - Kỳ vọng tích cực

CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC)

Phân tích:

Theo báo cáo cập nhật mới đây, Chứng khoán Bản Việt  giữ khuyến nghị mua đối với Tập đoàn Vingroup (VIC) và giá mục tiêu là 112.000 đồng/cp.

"Chúng tôi vẫn giữ quan điểm lạc quan về việc Vingroup sẽ hưởng lợi mạnh mẽ từ tầng lớp thu nhập trung bình cao vốn đang gia tăng tại Việt Nam - đặc biệt thông qua các công ty bất động sản như Vinhomes (VHM), Vincom Retail (VRE) và Vinpearl. Chúng tôi cũng đánh giá cao tiềm năng của VinFast trong việc trở thành thương hiệu xe điện hàng đầu trong nước cũng như nhà sản xuất xe điện toàn cầu trong dài hạn", báo cáo của VCSC chỉ ra.

Trong năm 2022, nhóm phân tích tiếp tục kỳ vọng lợi nhuận cao từ mảng bán bất động sản và lợi nhuận phục hồi của mảng cho thuê bán lẻ, điều này sẽ bù đắp cho khoản lỗ từ kinh doanh (EBIT) của mảng khách sạn - nghỉ dưỡng và công nghiệp.

VCSC dự báo tổng EBIT và thu nhập tài chính ở mức 31 nghìn tỷ đồng trong năm 2022 so với mức 28 nghìn tỷ đồng trước đây, do các khoản lãi từ thoái vốn cao hơn dự kiến trong 6 tháng đầu năm 2022 bù đắp một phần các chi phí phát sinh liên quan đến việc ngưng sản xuất xe động cơ đốt trong (ICE). VCSC dự báo lãi sau thuế của cổ đông công ty mẹ VIC đạt 9,9 nghìn tỷ đồng trong năm 2022.

STK - Động lực tăng trưởng từ gia tăng công suất

CTCP Chứng khoán FPT (FPTS)

Phân tích:

Chứng khoán FPT (FPTS) kỳ vọng động lực tăng trưởng từ nhà máy mới của Sợi Thế Kỷ (STK). Cụ thể, nhà máy sợi Unitex kỳ vọng sẽ giúp STK đạt tăng trưởng doanh thu bình quân 23%/năm trong giai đoạn 2023 - 2026. Dự kiến nhà máy sợi Unitex sẽ hoàn thành giai đoạn 1 vào cuối năm 2023 (tổng công suất thiết kế đạt 81.000 tấn sợi/năm, tăng 28% so với tổng công suất năm 2021 và giai đoạn 2 trong 2024 – 2025 (tổng công suất đạt 123.000 tấn, tăng 94% so với 2021).

Bên cạnh đó, việc chuyển đổi sang sợi tái chế đem lại lợi nhuận cao hơn cho STK. Biên lợi nhuận gộp của sợi tái chế khoảng 22% (gấp đôi so với sợi nguyên sinh chỉ gần 10%) do loại sợi này khó sản xuất và có giá bán cao hơn sợi nguyên sinh gần 50%.  

DBD - Mở rộng độ phủ sóng

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC)

Phân tích:

Kết thúc nửa đầu năm 2022, DBD ghi nhận doanh thu thuần và lãi trước thuế lần lượt đạt 696 tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ) và 135 tỷ đồng (tăng 17,6%), tương ứng hoàn thành 43% và 63% kế hoạch năm. Hai kênh bán hàng chính là ETC (bệnh viện) và OTC (nhà thuốc) tăng trưởng tích cực, ghi nhận doanh thu thuần đạt 369 tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ) và 257 tỷ đồng (tăng 13%).

DBD đã và đang mở rộng độ phủ sóng tại các cửa hàng thuốc nhờ sở hữu dữ liệu của 40.000 khách hàng đã được chuẩn hóa để xây dựng Master Coverage Plan (MCP) cho đội ngũ bán hàng. Công ty đã thúc đẩy số lượng nhà bán lẻ tăng từ 14.800 vào năm 2021 lên 17.500 trong 6 tháng đầu năm 2022.

Tuy nhiên, quá trình phê duyệt tiêu chuẩn GMP – EU đối với nhà máy sản xuất thuốc ung thư Nhơn Hội chưa thể hoàn thành đúng với kế hoạch do việc phê duyệt nhà máy ở nước ngoài chưa được các tổ chức y tế Châu Âu dành sự ưu tiên.

Công ty lùi kế hoạch đạt chuẩn GMP – EU cho dây chuyền sản xuất thuốc tiêm và thuốc viên (thuộc nhà máy sản xuất thuốc ung thư Nhơn Hội) lần lượt vào tháng 6/2023 và tháng 3/2024.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.