Quỹ đầu tư đến từ Đài Loan Fubon FTSE Vietnam ETF tiếp tục là điểm sáng trên thị trường chứng khoán Việt Nam khi giải ngân nghìn tỷ đồng mua ròng, đi ngược xu hướng tiền ngoại.
Khối ngoại trở lại xu hướng rút ròng năm 2023 với giá trị 23.078 tỷ đồng tên toàn thị trường.
Nhà đầu tư ngoại tạo áp lực trên diện rộng, cổ phiếu bị bán ròng 17.760 tỷ đồng, ETF nội là 5.167 tỷ đồng, còn lại là sản phẩm khác.
Tâm điểm dòng tiền ngoại rút ra vẫn là sàn HOSE với quy mô lên tới 24.831 tỷ đồng. Top10 mã cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trên thị trường đều có giá trị trên 1.000 tỷ đồng như EIB, VPB, MWG, VHM, VNM, STB, MSN, MSB, DPM và KDC.
Tổng hợp trong 4 năm (2020 – 2023), nhà đầu tư nước ngoài rút ròng gần 75.800 tỷ đồng (3,1 tỷ khỏi Việt Nam.
Kịch bản trong nguy có cơ, dòng tiền ngoại cho tín hiệu khởi sắc khi đảo chiều mua vào trong những ngày cuối năm. Một phần dòng tiền giải ngân tiếp tục đến từ tổ chức quen thuộc – quỹ Fubon (Đài Loan).
Biến động dòng tiền của Fubon FTSE Vietm ETF. Nguồn: HL tổng hợp.
Theo thống kê, ETF ngoại này giải ngân gần 163 triệu Tân Đài tệ (128,7 tỷ đồng) trong tuần cuối 2023, nâng tổng giá trị vào ròng trong tháng 12 lên 589 triệu Tân Đài tệ (466 tỷ đồng). Tổng số chứng chỉ quỹ tăng thêm trong tháng cuối năm là 51 triệu đơn vị.
Quy mô mua vào trong tháng 12/2023 có phần nhỉnh hơn tháng trước đó. Với việc đảo chiều xu hướng để từ cuối tháng 9, dòng tiền từ quỹ Fubon ở trạng thái cân bằng nửa cuối năm khi quy mô giải ngân trở lại gần như tương đương đợt bán ròng trong quý III/2023.
Vận động dòng tiền từ Fubon cho thấy chứng khoán Việt Nam vẫn là điểm sáng. Nhận định động thái trong quý III chỉ là quyết định chốt lời trong ngắn hạn khi nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ đạt được hiệu suất “trong mơ” sau ít tháng xuống tiền như các chuyên gia từng đưa ra là có cơ sở.
Tổng quan cả năm 2023, Fubon FTSE Vietnam ETF là tổ chức hoạt động sôi nổi nhất thị trường chứng khoán Việt Nam. Tổng giá trị giải ngân của quỹ trong năm đạt hơn 2,1 tỷ Tân Đài Tệ (tương đương 68,6 triệu USD, 1.661 tỷ đồng).
Biến động chứng chỉ quỹ của Fubon FTSE Vietnam ETF. Nguồn: HL tổng hợp.
Về quy mô, tính đến ngày 29/12/2023, lượng chứng chỉ quỹ của Fubon FTSE Vietm ETF ở mức cao nhất với hơn 2,22 tỷ đơn vị. Giá trị tài sản ròng là 25,92 tỷ Tân Đài tệ (20.502 tỷ đồng). Quy mô này giúp quỹ Fubon tiếp tục là ETF lớn nhất thị trường, gia tăng khoảng khách đáng kể với ETF nội ở vị trí thứ hai là DCVFMVN Diamond với 17.261 tỷ đồng.
Tuy nhiên, quy mô tài sản ròng của Fubon FTSE Vietnam ETF vẫn còn cách khá xa mức đỉnh gần 30,3 tỷ Tân Đài tệ (gần 24.000 tỷ đồng) ghi nhận đầu tháng 8/2023. Việc quỹ đạt được hiệu suất cao và sớm gia nhập nhóm quy mô tỷ USD là nguyên nhân khiến một bộ phận nhà đầu tư bán chốt lời như vừa nêu trên.
Giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ (NAV/ccq) thời điểm cuối năm đạt 11,64 Tân Đài tệ, tương ứng hiệu suất 6,5% cả năm. Hiệu suất này chỉ bằng một nửa thị trường chung và kém xa nhiều ETF nội khác trên thị trường. Đỉnh điểm trong năm 2023, hiệu suất của quỹ Fubon đạt tới 29,5%.
Nguyên nhân khiến quỹ Fubon có hiệu suất thấp hơn thị trường chung do dòng tiền kém nhộn nhịp ở nhóm bluechip khiến hiệu suất kém xa quỹ phân bổ vốn vào những mã quy mô vừa và lớn trên thị trường.
Ghi nhận thời điểm cuối năm 2023, Fubon FTSE Vietnam ETF phân bổ nhiều nhất vào HPG (10,82%), kế đến là VHM (8,93%), VNM (8,86%), VIC (8,42%), VCB (8,29%), MSN (7,78%). Ngoại trừ HPG và VCB, những bluechip như VIC, VHM, MSN đều giảm giá sâu trong năm qua.
