(Nguồn: VDSC).
Trong báo cáo cập nhật mới đây, CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết, trong quý III/2022, doanh thu mảng bất động sản của CTCP Tập đoàn Hà Đô (Mã: HDG) ghi nhận 224 tỷ đồng từ việc bàn giao 14 căn villas tại dự án Hà Đô Charm villas.
Tính từ đầu năm đến nay, Hà Đô đã bàn giao 20 căn villas và 45 căn shophouse. Theo tiến độ từ nay đến nửa đầu 2023, doanh nghiệp sẽ tiến hành bàn giao 93 căn còn lại, giá trị doanh thu ước tính khoảng 1.500 tỷ đồng. Đồng thời, công ty dự kiến sẽ mở bán đợt 3 với 136 căn Charm Villas còn lại trong quý I/2023.
Theo VDSC, các dự án bất động sản còn lại của Hà Đô hiện đều trong giai đoạn hoàn thiện pháp lý. Trong đó, dự án hai dự án trọng điểm Green Lane và Minh Long được kỳ vọng sẽ bắt đầu mở bán lần lượt từ quý IV/2023 và quý II/2024.
Trong quý cuối năm nay, nhóm phân tích kỳ vọng Hà Đô sẽ bàn giao thêm khoảng 35 căn dự án Charm villas, với giá trị ghi nhận khoảng 560 tỷ đồng, các sản phẩm còn lại của đợt hai dự kiến sẽ được bàn giao trong năm tiếp theo.
Đối với mảng năng lượng, quý vừa qua Hà Đô ghi nhận doanh thu 537 tỷ đồng, tăng trưởng 177% so với cùng kỳ năm trước trên nền cơ sở thấp. Bên cạnh đó, tình hình thủy văn thuận lợi cũng hỗ trợ tích cực cho hoạt động thủy điện trong năm 2022. Lũy kế 9 tháng đầu năm, sản lượng điện ghi nhận 999 triệu Kwh, tăng gấp 2,3 lần so với cùng kỳ.
Tuy nhiên, VDSC dự báo từ quý IV năm nay, tốc độ tăng trưởng sản lượng điện khả năng cao sẽ ghi nhận chậm lại ở mức 5-15% so với cùng kỳ, sau khi các nhà máy hầu như đã bắt đầu hoạt động ổn định từ cuối năm ngoái (dự án Đăkmi 2 hoạt động từ tháng 9/2021 và dự án 7A- tổ máy 1-2 hoạt động từ tháng 8/2021, tổ máy 3 hoạt động từ tháng 2/2022).
Các mảng kinh doanh còn lại là bất động sản đầu tư và khách sạn (chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu doanh thu, lợi nhuận) dự báo sẽ tiếp tục xu hướng cải thiện trong quý IV.
Nhóm phân tích dự phóng, doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý IV của Hà Đô đạt lần lượt 1.023 tỷ đồng và 367 tỷ đồng, giảm lần lượt 22% và 40% so với cùng kỳ 2021. Lũy kế cả năm 2022, VDSC ước tính doanh thu ở mức 3.515 tỷ đồng, giảm 7% và LNST đạt 1.416 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ, tương ứng hoàn thành 95% và 105% kế hoạch năm.
Về kết quả kinh doanh quý III, Hà Đô ghi nhận doanh thu thuần tăng 32% so với cùng kỳ, lên gần 838 tỷ đồng và LNST tăng 25% lên hơn 310 tỷ đồng. Biên lãi gộp giảm từ 65% về 60%.
Doanh nghiệp cho biết, lợi nhuận quý này tăng là do doanh thu từ mảng năng lượng tăng mạnh so với cùng kỳ, trong khi các lĩnh vực khác vẫn duy trì ổn định.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp đem về hơn 2.492 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng nhẹ so với cùng kỳ và gần 1.040 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái.
