Loạt "ông lớn" bảo hiểm rót hàng nghìn tỷ đồng vào chứng khoán, Prudential dẫn đầu

Trong hai tháng đầu năm, 5 doanh nghiệp gồm Tập đoàn Bảo Việt, Prudential Việt Nam, Manulife Việt Nam, Dai-ichi Việt Nam và AIA Việt Nam đang là những công ty bảo hiểm nhân thọ chiếm hơn 77% thị phần phí bảo hiểm gốc và hơn 57% thị phần doanh thu khai thác mới. Ngoại trừ Tập đoàn Bảo Việt, 4 doanh nghiệp còn lại đều do 100% vốn đầu tư nước ngoài.

Nắm giữ nguồn tiền khổng lồ từ các hợp đồng bảo hiểm của khách hàng, các doanh nghiệp sử dụng hoạt động kinh doanh tài chính để sinh lời, trong đó cơ cấu đầu tư tài chính của mỗi doanh nghiệp có sự khác biệt tuy nhiên thường sẽ có các khoản mục đầu tư như tiền gửi, cổ phiếu, trái phiếu,...

Theo thống kê 5 doanh nghiệp top đầu ngành, khoảng 70% - 90% tổng tài sản là dành cho đầu tư ngắn và dài hạn. 

 Prudential rót hơn 19.000 tỷ đồng vào cổ phiếu

Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Prudential Việt Nam  là một trong số ít doanh nghiệp bảo hiểm đầu tư mạnh vào cổ phiếu.

Tính đến cuối năm 2024, hơn một nửa các khoản đầu tư ngắn hạn của công ty bảo hiểm này (19.100 tỷ đồng) là cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu giao dịch trên hệ thống UPCoM, phần còn lại dưới dạng tiền gửi tại ngân hàng.

Đầu tư tài chính dài hạn của Prudential chủ yếu dưới dạng trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh (hơn 72.000 tỷ đồng) và tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi dài hạn (hơn 37.800 tỷ đồng), tăng lần lượt 2,8% và 35% so với năm trước. 

Ngoài ra, công ty cũng đang nắm gần 17.632 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp. Tuy nhiên, thông tin chi tiết về cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp đang đầu tư không được Prudential nêu trong thuyết minh báo cáo tài chính.

Manulife chi gần 10.000 tỷ đồng cho cổ phiếu

Theo báo cáo tài chính năm 2024 đã kiểm toán, tổng tài sản của Manulife đạt gần hơn 137.049 tỷ đồng. Trong đó, các khoản tiền, tương đương tiền và đầu tư ngắn hạn là 43.763 tỷ đồng, chiếm gần 1/3 tổng tài sản.

Danh mục đầu tư ngắn hạn của Manulife gồm 23.535 tỷ đồng tiền gửi ngắn hạn, 9.978 tỷ đồng đầu tư vào cổ phiếu. Công ty đã trích lập dự phòng giảm giá cho các khoản đầu tư này hơn 244 tỷ đồng trong năm 2024.

Ngoài ra, công ty còn đầu tư vào các khoản trái phiếu chính phủ, doanh nghiệp, chính quyền địa phương số tiền 2.297 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư cổ phiếu của AIA hơn 2.300 tỷ đồng

Báo cáo kiểm toán năm 2024 của AIA Việt Nam cho thấy, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và tiền, tương đương tiền là 19.350 tỷ đồng, chiếm hơn 28% tổng tài sản của công ty. Trong đó, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là 15.881 tỷ đồng, kinh doanh cổ phiếu với giá trị hợp lý hơn 2.300 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, AIA còn đầu tư dài hạn vào trái phiếu với giá trị hợp lý gần 26.849 tỷ đồng, tiền gửi dài hạn vào nhà băng hơn 9.698 tỷ đồng và chứng chỉ tiền gửi là 970 tỷ đồng.

Cả năm 2024, đơn vị bảo hiểm này thu về 3.603 tỷ đồng doanh thu hoạt động tài chính, tăng hơn 9% so với năm trước đó.

Dai-ichi dành gần 3.000 tỷ đồng vào cổ phiếu

Trong cơ cấu đầu tư của bảo hiểm Dai-ichi Life, lượng tiền, tương đương và đầu tư ngắn hạn hơn 20.956 tỷ đồng, chiếm 28% tổng tài sản của công ty tính đến hết tháng 12/2024.

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn bao gồm các khoản đầu tư thuộc các quỹ liên kết đơn vị với 3.256 tỷ đồng, trong đó 2.977 tỷ đồng dành cho cổ phiếu niêm yết và 278 tỷ đồng cho tiền gửi có kỳ hạn tại các tổ chức tín dụng. Đối với các khoản đầu tư thuộc các quỹ khác quỹ liên kết đơn vị, quý liên kết chung và quỹ hưu trí tự nguyện, công ty chủ yếu đem tiền để gửi tại tổ chức tín dụng khác.

Cũng như các doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm trên, Dai-ichi dành hơn 43.818 tỷ đồng đầu tư vào các loại trái phiếu, tuy nhiên báo cáo không thuyết minh chi tiết danh mục đầu tư cụ thể. 

Tập đoàn Bảo Việt đầu tư cổ phiếu ACB, VNM, CTG,...

Theo báo cáo tài chính năm 2024 đã kiểm toán của Bảo Việt Nhân thọ, các khoản đầu tư ngắn hạn chủ yếu là tiền gửi ngân hàng với trên 33.000 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng gần 92%.

Giá trị đầu tư tài chính dài hạn của công ty đạt 182.458 tỷ đồng, trong đó hơn 162.451 tỷ đồng là các khoản uỷ thác (gồm 66.809 tỷ tiền gửi, 2.113 tỷ đồng chứng khoán, gần 93.526 tỷ trái phiếu,...); 19.115 tỷ đồng là tiền gửi có kỳ hạn; gần 1.019 tỷ đồng đầu tư vào trái phiếu (chủ yếu là trái phiếu chính phủ); 445 tỷ đồng vào chứng chỉ quỹ. Công ty đã trích lập dự phòng giảm giá gần 816 tỷ đồng cho các khoản đầu tư trên trong năm 2024.

Tại Tập đoàn Bảo Việt, tính đến 31/12/2024, tổng tài sản đạt 251.286 tỷ đồng, tăng gần 14% so với đầu năm. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền ghi nhận giảm gần 70% xuống 1.464 tỷ đồng; các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của tập đoàn tăng 2,3% lên 103.898 tỷ đồng và các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 32,6% lên 127.645 tỷ đồng.

Trong cơ cấu các khoản đầu tư tài chính của Bảo Việt (231.543 tỷ đồng), chiếm tỷ trọng lớn nhất là các khoản tiền gửi (hơn 124.567  tỷ đồng, chủ yếu là ngắn hạn) và trái phiếu (hơn 95.288  tỷ đồng, chủ yếu là trái phiếu dài hạn).

Ở chứng khoán kinh doanh, công ty nắm danh mục trị giá 3.660 tỷ đồng và đang trích lập dự phòng giảm giá 202 tỷ đồng. Trong đó, cổ phiếu chiếm 3.287 tỷ đồng, chứng chỉ quỹ 292 tỷ đồng và trái phiếu là 81 tỷ đồng.

Công ty đang nắm giữ các bluechip như ACB, CTG, VNM hay cổ phiếu doanh nghiệp cùng ngành là VNR và các cổ phiếu khác. Danh mục đầu tư chứng chỉ quỹ gồm của ba đơn vị trong hệ sinh thái Bảo Việt là BVPF, BVBF, BVFED, cùng với các chỉ quỹ khác. Ở đầu tư trái phiếu, Bảo Việt nắm chủ yếu là trái phiếu BIDV.

Khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn trị giá 100.441 tỷ đồng. Đây là 96.312 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng ngắn hạn, đem lại thu nhập ổn định cho Bảo Việt, với lãi suất đến 10,4% mỗi năm. Cùng với đó là 4.129 tỷ đồng tạm ứng từ giá trị hoàn lại.

Đầu tư tài chính dài hạn trị giá 127.648 tỷ đồng thời điểm cuối năm 2024, tăng hơn 2% sau ba tháng. Còn lại là 2.887 tỷ đồng đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết, 1.279 tỷ đồng góp vốn vào đơn vị khác.