Theo báo cáo tháng 8, VN-Index tăng 12% trong khi PYN Elite Fund đạt nhỉnh hơn (12,3%), dù đồng EUR tăng 2,6% so với VND. Hiệu suất luỹ kế 8 tháng đạt 31,5%.
Ngân hàng (+20%) và công ty chứng khoán (+19%) là hai nhóm đóng góp chính. Chứng khoán DNSE (Mã: DSE) tăng 39,6%, VIX tăng 38,1% và MBB tăng 34,7%, là ba mã có mức tăng tốt nhất trong danh mục. Ở chiều ngược lại, Digiworld (Mã: DGW) giảm 1,3%, Vietnam Airlines (Mã: HVN) giảm 5,5% và Tập đoàn Gelex (Mã: GEX) giảm 8,7% trong tháng 8.
Top 10 khoản đầu tư lớn nhất cuối tháng 8 gồm: Sacombank (Mã: STB) 18,8%, Ngân hàng Quân đội (Mã: MBB) 11,8%, Chứng khoán VIX (Mã: VIX) 8,9%, Thế Giới Di Động (Mã: MWG) 7,4%, Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam (Mã: ACV) 6,3%, Vietnam Airlines (Mã: HVN) 5,7%, Ngân hàng Quốc tế Việt Nam (Mã: VIB) 5,1%, Ngân hàng Phương Đông (Mã: OCB) 4,7%, Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (Mã: SHS) 4% và Chứng khoán Vietcap (Mã: VCI) 3,9%.
Hiệu suất đầu tư đến tháng 8. (Nguồn: PYN Elite Fund).
Top 10 khoản đầu tư tại cuối tháng 8. (Nguồn: PYN Elite Fund).
STB vẫn là cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất. Mã ngân hàng này khởi đầu năm với mức tăng cao, gắn với kỳ vọng về đấu giá cổ phần VAMC và khả năng thay đổi quyền sở hữu. Trong hai tháng gần đây, cổ phiếu STB ổn định khi thị trường chờ diễn biến tái cấu trúc.
Tháng 8, Sacombank thông báo đã thu hồi 6.300 tỷ đồng từ bán tài sản thế chấp tại Khu công nghiệp Phong Phú sớm hơn kế hoạch; đồng thời Ngân hàng Nhà nước dự kiến sẽ sớm phê duyệt thương vụ bán cổ phần. Theo PYN Elite, hệ số P/B hiện tại của Sacombank tương đồng với ngành, và vốn chủ sở hữu tăng thêm sẽ tác động đến định giá 2027.
Ngoài nhóm ngân hàng, MWG được đưa trở lại top 10 danh mục từ tháng 3. Doanh nghiệp bán công bố kết quả quý II và kế hoạch IPO riêng cho mảng bán lẻ ICT & CE. Đến cuối tháng 8, cổ phiếu này chiếm 7,4% danh mục, xếp vị trí thứ tư.
Về góc nhìn vĩ mô, quỹ Phần Lan cho biết, trong tháng 8, chỉ số PMI đạt 50,4 điểm, cho thấy sản xuất tiếp tục mở rộng. Cùng thời điểm, Chính phủ công bố kế hoạch phát triển hạ tầng và nhà ở trị giá 48 tỷ USD, tương đương 10% GDP. Trong đó, Nhà nước đóng góp 37% vốn, phần còn lại từ tư nhân và vốn nước ngoài.
Kế hoạch này bao gồm 250 dự án trên cả nước như cầu Rạch Miễu 2 ở Đồng bằng sông Cửu Long, Trung tâm tài chính quốc tế Marina tại TP HCM, Trung tâm nghiên cứu và phát triển của Tập đoàn Viettel về bán dẫn và trí tuệ nhân tạo, cùng sân bay quốc tế Long Thành.
