Gánh nợ trái phiếu gần 1.300 tỷ đồng, Trung Thủy Đà Nẵng đang làm ăn ra sao?

Công ty CP Trung Thủy Đà Nẵng (Trung Thủy Đà Nẵng) vừa công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính, lũy kế 6 tháng đầu năm 2023. Doanh nghiệp này báo lãi 1,5 tỷ đồng, giảm 86,3% so với cùng kỳ năm 2022.

Tính đến ngày 30/6/2023, vốn chủ sở hữu của Trung Thủy Đà Nẵng là 767,660 tỷ đồng, tăng hơn 500 triệu đồng so với đầu năm. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,62 lần, tương đương 2.011 tỷ đồng; Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu là 1,66 lần, tương đương gần 1.300 tỷ đồng; Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) là 0,2%.

Dù chỉ đạt lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2023 vỏn vẹn 1,5 tỷ đồng nhưng đây cũng là thành quả kinh doanh đáng được ghi nhận của Trung Thủy Đà Nẵng. Bởi trước đó, trong năm tài chính 2021 Trung Thủy Đà Nẵng không phát sinh chỉ số về lợi nhuận, dù doanh nghiệp này sở hữu vốn điều lệ 734 tỷ đồng.

Năm tài chính 2022 vừa qua, vốn chủ sở hữu của Trung Thủy Đà Nẵng bất ngờ giảm 94 tỷ đồng, xuống mức 640 tỷ đồng. Đây cũng là năm chủ đầu tư dự án Lancaster Nam Ô Resort thông báo hoàn tất phát hành lô trái phiếu TDNCH2225001 có giá trị 1.300 tỷ đồng vào ngày 14/1/2022. Ngay trong năm phát hành thành công lô trái phiếu có giá trị 1.300 tỷ đồng: Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của Trung Thủy Đà Nẵng là 2,3 lần, tương đương 1.472 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu là 2.03 lần, tương đương 1.300 tỷ đồng. Không chỉ dừng lại ở đó, năm 2022 đánh dấu một năm kinh doanh bết bát của Trung Thủy Đà Nẵng, khi doanh nghiệp bất động sản này ghi nhận lỗ hơn 94 tỷ đồng. Dẫn tới tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) ở mức -15%.

Được biết, Trung Thủy Đà Nẵng là một thành viên trong hệ sinh thái của Trung Thủy Group (TTG Holding). Trung Thủy Đà Nẵng thành lập tháng 10/2010 do ông Nguyễn Văn Trung làm Chủ tịch HĐQT. Công ty có vốn điều lệ ban đầu 6 tỷ đồng, gồm 3 cổ đông sáng lập là Tập đoàn Trung Thủy, ông Nguyễn Trung Tín (24%) và ông Nguyễn Văn Trung (25%).

Ông Nguyễn Trung Tín những năm trước được nhắc đến là vị CEO trẻ tuổi, con trai bà Dương Thanh Thủy – người sáng lập Tập đoàn Trung Thủy. Năm 2015 ông Nguyễn Trung Tín thường xuyên được nhắc tới khi được trực tiếp trò chuyện với cựu Tổng thống Mỹ Barack Obama tại mô hình Dreamplex do mình sáng lập.

Tháng 4/2018 công ty tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng. Tháng 1/2020 công ty công bố thông tin đã tiến hành tăng vốn khủng, từ 20 tỷ đồng lên 735 tỷ đồng, tương ứng gấp 36,7 lần.

Ngày 14/1/2022, Trung Thủy Đà Nẵng phát hành thành công lô trái phiếu TDNCH2225001 có giá trị 1.300 tỷ đồng, kỳ hạn 42 tháng. Như vậy ngày đáo hạn của lô trái phiếu này là ngày 14/7/2025. Lô trái phiếu này có lãi suất cố định 10%/năm. Đây là lô phát hành trái phiếu đầu tiên cũng là lô trái phiếu phát hành duy nhất của Trung Thủy Đà Nẵng tính tới thời điểm hiện tại.

Theo dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HXN), vừa qua, Trung Thủy Đà Nẵng đã mua lại trước hạn 7,1 tỷ đồng trong tổng số 1.300 tỷ đồng giá trị phát hành.

Trung Thủy Đà Nẵng chính là chủ đầu tư của dự án khu Du lịch sinh thái Nam Ô (Lancaster Nam Ô Resort) với diện tích quy hoạch là 36ha, tọa lạc tại phường Hòa Hiệp Nam, Q.Liên Chiểu, Đà Nẵng. Dự án có tổng vốn đầu tư khoảng 4.500 tỷ đồng.

Tháng 10/2010, Sở Kế hoạch và Đầu tư Đà Nẵng cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh cho Trung Thủy Đà Nẵng, lúc này vốn điều lệ của doanh nghiệp chỉ vỏn vẹn 6 tỷ đồng.

Sau hơn 10 năm “đắp chiếu”, vào giữa tháng 4/2023, chủ đầu tư dự án đã chính thức tổ chức lễ khởi động dự án Lancaster Nam Ô Resort.