Trong báo cáo phân tích cập nhật mới đây của Chứng khoán VPBank (VPBankS), các chuyên gia đã đưa ra một số đánh giá nhận định về ảnh hưởng của sự kiệnBamboo Capital (Mã: BCG) tới các ngân hàng có cấp tín dụng.
Ngày 28/2, Bamboo Capital được cơ quan thẩm quyền thông báo về việc có quyết định khởi tố vụ án và quyết định khởi tố bị can với ông Nguyễn Hồ Nam. Công ty cho biết kể từ ngày 27/4/2024, ông Nam đã từ nhiệm và không còn giữ các chức vụ tại HĐQT, Ban kiểm soát và Ban điều hành của công ty. Hiện các hoạt động kinh doanh của công ty vẫn diễn ra bình thường.
Tuy nhiên theo VPBankS, trong quá trình điều tra và khởi tố, rất có thể các tài sản của BCG sẽ bị đóng băng, các khoản vay tại các ngân hàng cũng sẽ bị ảnh hưởng và phải trích lập dự phòng.
Theo số liệu từ báo cáo tài chính hợp nhất quý IV, CTCP Tập đoàn Bamboo Capital (Mã: BCG) có quan hệ vay vốn tại khoảng 10 ngân hàng gồm VietinBank, TPBank, Nam A Bank, VPBank, BIDV, MSB, Sacombank, OCB, Agribank và Vietcombank. Số dư vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là gần 2.800 tỷ, dài hạn là hơn 4.400 tỷ đồng.
Tổng số dư tín dụng cấp cho BCG của các ngân hàng là hơn 4.600 tỷ đồng. Trong đó, lớn nhất là VietinBank với 2.435 tỷ đồng (chủ yếu là nợ dài hạn 2.092 tỷ); TPBank với 1.166 tỷ (cả nợ dài hạn và ngắn hạn, giải ngân khá cân bằng) và Nam A Bank là 578 tỷ (chủ yếu là nợ ngắn hạn 490 tỷ). Công ty con TPS (Mã: ORS) tư vấn phát hành cho BCG tổng 4 lô trái phiếu có quy mô 4.337 tỷ.
Các chuyên gia phân tích của VPBankS cho biết các khoản vay đều có tài sản bảo đảm và phần lớn là các tài sản hình thành trong tương lai nên các ngân hàng sẽ có rủi ro trích lập dự phòng.
Các khoản tín dụng của BCG tại các ngân hàng
Nguồn: VPBankS.
Trong số các khoản vay dài hạn của BCG, khoản vay lớn nhất là từ VietinBank (2.092 tỷ đồng, tương đương 24% vốn điều lệ của BCG), giải ngân cho Dự án Điện mặt trời Phù Mỹ 123 - Giai đoạn 1, thế chấp bằng tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai.
VPBankS nhận định VietinBank khó có khả năng thu hồi toàn bộ vốn và cần trích lập dự phòng.Tuy nhiên, tác động này chủ yếu ngắn hạn do chỉ chiếm 0,1% tổng tài sản, 0,1% dư nợ cho vay khách hàng và 1,6% vốn chủ sở hữu.
Đối với TPBank, ảnh hưởng từ dư nợ tín dụng là không quá lớn (0,3% tổng tài sản và 3,1% vốn chủ sở hữu), nếu tính cả ảnh hưởng từ bảo lãnh thanh toán trái phiếu, mức ảnh hưởng sẽ tăng lên 1,3% tổng tài sản và 14,6% vốn chủ sở hữu.
Các chuyên gia phân tích cho rằng TPBank có thể cần trích lập dự phòng toàn bộ các khoản vay này và có thể sẽ làm giảm lợi nhuận của ngân hàng trong năm 2025.
Đối với Nam A Bank, tổng dư nợ trên tổng tài sản và cho vay khách hàng là thấp, lần lượt ở mức 0,2%, 0,3% và chiếm 3% trên tổng vốn chủ sở hữu.
Khoản vay dài hạn, được đảm bảo bằng nhiều tài sản trong đó có mỏ đá Núi Kết, có quy mô nhỏ so với các khoản vay ngắn hạn Nam A Bank cấp cho BCG (88 tỷ dài hạn so với 490 tỷ ngắn hạn). Trong trường hợp xấu nhất,Nam A Bank có thể phải trích lập dự phòng khoản vay này, làm giảm lợi nhuận trong quý I và cả năm 2025 nhưng trong thực tế do mỏ đá đang hoạt động nên khả năng cần trích lập là thấp.
Cũng theo ước tính của công ty chứng khoán này, các ngân hàng khác như VPBank, MSB có tài sản thế chấp là hệ thống điện mặt trời hình thành trong tương lai và bảo lãnh cá nhân của ông Nguyễn Hồ Nam cũng sẽ cần trích lập nhưng ảnh hưởng tới lợi nhuận 2025 dự phóng sẽ chỉ quanh mức 1%.
Các ngân hàng như Sacombank, OCB, Vietcombank với quy mô dư nợ nhỏ nên ảnh hưởng là không đáng kể (ảnh hưởng tới lợi nhuận trước thuế 2025 dự phóng chỉ ở quanh mức 0,1%).
Tăng trích lập dự phòng sẽ ảnh hưởng tới lợi nhuận các ngân hàng trong năm 2025
(Nguồn: VPBankS)
