CTR - Định giá hấp dẫn trong khi triển vọng tăng trưởng cao
CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC)
Phân tích:
Theo báo cáo cập nhật mới đây, VCSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu CTR với kỳ vọng Tổng CTCP Công trình Viettel sẽ tận dụng được mức tiêu thụ dữ liệu di động đang gia tăng của Việt Nam nhờ hoạt động kinh doanh cho thuê hạ tầng viễn thông (towerco) có mức sinh lời cao.
Ngoài ra, các mảng xây dựng và tích hợp hệ thống của CTR đang phát triển nhanh chóng nhờ chuyên môn kỹ thuật vững chắc của CTR.
Nhóm phân tích duy trì giá mục tiêu gần như không thay đổi do điều chỉnh giảm 9% tổng EBITDA giai đoạn 2022 - 2024 do chi phí đầu tư của mảng towerco thấp hơn dự kiến và tương ứng là giá thuê được bù đắp bởi vốn đầu tư thấp hơn và cập nhật mô hình định giá từ cuối 2022 đến giữa năm 2023.
Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng chính: Tập đoàn mẹ Viettel thực hiện kế hoạch chuyển nhượng tối đa 15.000 trong tổng số khoảng 45.000 trạm viễn thông cho CTR vào năm 2022-2025; nhu cầu di động thấp hơn nhờ triển khai 5G nhanh chóng.
Nhà đầu tư cũng cần lưu ý về tốc độ tăng trưởng tiêu thụ dữ liệu di động chậm; Viettel ưu tiên sở hữu trạm viễn thông thay vì thuê ngoài cho CTR; không muốn chia sẻ trạm giữa các công ty viễn thông.
GIL - Tiềm năng tăng trưởng mới đến từ khu công nghiệp
CTCP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)
Phân tích:
Năm 2022, GIL dự kiến sẽ ghi nhận doanh thu đến từ khu công nghiệp Phú Bài với diện tích 460,9ha. Khu công nghiệp Phú Bài nằm cách trung tâm thành phố Huế khoảng 15 km; cạnh sân bay quốc tế Phú Bài; nằm dọc theo tuyến Quốc lộ 1A và tuyến đường sắt Bắc – Nam; cách cảng biển Chân Mây 40 km về phía Nam, cảng biển Thuận An 15 km về phía Bắc, là một trong những khu công nghiệp trọng điểm tại Huế.
Hiện tại, khu công nghiệp Phú Bài đã hoàn thiện 80% các vấn đề pháp lý liên quan đến giải phóng mặt bằng. KBSV cho rằng GIL có thể bắt đầu ghi nhận doanh thu từ cuối quý IV/2022. Bên cạnh đó, GIL còn có kế hoạch thực hiện 2 dự án khác là KCN Gilimex Quảng Ngãi với diện tích dự kiến 730ha và Gilimex Vĩnh Long tuy nhiên hiện tại chưa có kế hoạch chi tiết.
CSV - Tín hiệu tích cực
CTCP Chứng khoán BIDV (BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Tích cực
- Chỉ báo xu hướng MACD: Đường MACD ở trên đường tín hiệu
- Chỉ báo RSI: Xu hướng tăng
Phân tích:
CSV có một phiên tăng điểm tốt cùng thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI tiếp tục cho thấy xu hướng tích cực, đường giá cổ phiếu hiện ở trên đường MA20 và MA50 đồng thời đường MA20 đang có xu hướng cắt lên trên đường MA50.
Đồ thị kỹ thuật CSV. (Nguồn: BSC).
Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
