Theo tài liệu điều tra, Công ty Phong Hải Thịnh do Đinh Văn Hùng (68 tuổi, trú phường Thanh Khê, thành phố Đà Nẵng) làm Tổng Giám đốc. Ngày 28/6/2018, Công ty được UBND tỉnh Quảng Nam (cũ) chấp thuận chủ trương đầu tư dự án Khu dân cư mới 2A (giai đoạn 2), phường Điện Ngọc, thị xã Điện Bàn (cũ), với tiến độ thực hiện đến hết quý II năm 2020. Tuy nhiên đến nay, dự án chưa được gia hạn tiến độ; công ty cũng chưa được giao đất, cho thuê đất nên chưa phát sinh nghĩa vụ tài chính với Nhà nước.
Mặc dù dự án chưa đủ điều kiện pháp lý và văn bản chấp thuận chủ trương đầu tư nêu rõ không được huy động vốn để phân chia quyền sử dụng đất, nhưng vào tháng 3/2022, Đinh Văn Hùng vẫn ký cam kết chuyển nhượng 8 lô đất thuộc dự án cho ông Nguyễn Duy T. và ông Dương Đình C. với tổng giá trị 13 tỷ 680 triệu đồng; đã thu của hai bị hại số tiền 6 tỷ 840 triệu đồng.
