Theo báo cáo cập nhật Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LienVietPostBank), Chứng khoán VNDirect ước tính ngân hàng đạt khoảng 11% tăng trưởng tín dụng từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong đợt điều chỉnh tín dụng vừa qua và khoảng 12 - 13% trong năm 2023.
Nguyên nhân là do ngân hàng có hệ số an toàn vốn (CAR) thấp (9%) và tỷ lệ dư nợ tín dụng (LDR) cao (84%) vào cuối quý II/2022. Vì vậy các chuyên gia hạ tăng trưởng cho vay từ 18%/17% xuống 11,5%/12,5% giai đoạn này.
Ngoài ra, theo các chuyên gia, ngân hàng sẽ khó duy trì được chi phí vốn thấp như giai đoạn 6 tháng đầu năm, do đó chúng tôi dự báo tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) về mức 3,5%/3,4% giai đoạn 2022-2023. Do đó, thu nhập từ lãi (NII) tăng 12,7%/10% so với dự báo cũ giai đoạn 2022-2023.
Cuối quý II/2022, tỷ lệ nợ xấu (NPL) giảm về 1,4% từ mức 1,42% cuối quý I/2022, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) cải thiện lên 121,3% cuối quý II/2022 từ mức 117,7% cuối Q1/22. Ngân hàng cũng đã xóa nợ 243 tỷ đồng trong nửa đầu năm, nâng tỷ lệ xóa nợ đạt 0,1% - thấp hơn mức 0,2% cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó, ngân hàng cũng đã trích lập dự phòng (54,1% so với cùng kỳ), giúp tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đạt 121,3% vào cuối quý II, cao nhất từ trước đến nay.
Theo VNDirect, chi phí dự phòng ước tính là 0,6%, cao hơn kỳ vọng trong 6 tháng đầu năm và thấp hơn mức 0,69% năm 2021 khi bán lẻ và SME phục hồi sẽ giúp ngân hàng giảm chi phí tín dụng hơn so với năm 2021. Do đó chi phí dự phòng tăng 94,9% và 61,1% so với dự báo cũ giai đoạn 2022-2023.
Về thu nhập ngoài lãi, VNDirect dự báo thu nhập ngoài lãi 1.889 tỷ đồng năm 2022, tăng 35% so với cùng kỳ nếu không có khoản thu nhập bất thường trong năm 2022 nhằm phản ánh khoản thu nhập bất thường từ hoạt động chứng khoán, nợ xấu và thu nhập từ phí cao hơn kỳ vọng trong quý II vừa qua.
Trong nửa sau của năm, mặc dù ngân hàng không còn khoản thu nhập bất thường nữa, nhưng VNDirect cho rằng các sản phẩm về thẻ, bảo hiểm…vẫn sẽ tăng trưởng nhờ các chiến dịch quảng cáo và chính sách mới.
Với nửa cuối năm 2022, lãi tiền gửi và lãi suất liên ngân hàng đã tăng mạnh từ tháng 7 (0,3-1,1 điểm % với các kỳ hạn tiền gửi). Mặt khác, tỷ suất sinh lời của tài sản sinh lãi sẽ tăng nhẹ nhưng sẽ kém hơn so với đà tăng của chi phí vốn. Do đó, các chuyên gia dự báo NIM sẽ giảm trong nửa cuối năm và đạt 3,5% cả năm 2022 và 3,4% năm 2023.
Cuối quý II/2022, cho vay tăng trưởng 8,6% so với đầu năm, thấp hơn 9,3% so với đầu năm trong nửa đầu năm 2021, và 9,35% so với đầu năm của toàn ngành. Trong đó, cho vay bán lẻ tăng 22,6% so với đầu năm, đóng góp hơn 52,6% tổng các khoản cho vay
