MBS dự báo VPL có khả năng vào rổ VN30, DGC đối mặt nguy cơ bị loại. (Ảnh minh hoạ: Gemini).
Theo báo cáo mới đây của MBS Research, bộ chỉ số VN30 sẽ được rà soát định kỳ trong quý I/2026 với các mốc thời gian gồm: ngày 31/12/2025 chốt dữ liệu, ngày 19/1công bố danh mục mới và ngày 30/1là phiên giao dịch tái cơ cấu cuối cùng. Bộ chỉ số mới dự kiến chính thức có hiệu lực từ ngày 2/2.
MBS cho biết VPL nhiều khả năng sẽ được thêm mới vào rổ VN30 do đáp ứng tiêu chí nằm trong Top 20 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trường. Khối lượng mua vào từ các ETF mô phỏng VN30 được ước tính khoảng 1,6 triệu cổ phiếu.
Ở chiều ngược lại, DGC được dự báo sẽ bị loại khỏi rổ chỉ số do vốn hóa sụt giảm mạnh, với khối lượng bán ra ước tính hơn 1,7 triệu cổ phiếu.
Tổng hợp trong đợt rà soát tháng 1, MBS dự báo các cổ phiếu được các ETF mô phỏng VN30 mua vào nhiều nhất bao gồm Hòa Phát (HPG), Thế giới Di động (MWG), BIDVSabeco (SAB), từ 3,4 -8,5 triệu cổ phiếu.
Ở chiều ngược lại, các mã có khả năng bị bán ròng mạnh nhất là Sacombank (STB), LPBank (LPB) và Vinamilk (VNM), từ 2,1-3,5 triệu cổ phiếu.
Hiện thị trường có 4 ETF mô phỏng chỉ số VN30 gồm DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF và MAFM VN30 ETF, với tổng giá trị tài sản quản lý ước đạt khoảng 9.724 tỷ đồng. Trong đó, DCVFMVN30 là quỹ có quy mô lớn nhất, chiếm khoảng 6.200 tỷ đồng.
Đối với kỳ rà soát tháng 7, MBS cho rằng rổ VN30 có thể ghi nhận nhiều biến động hơn khi TCX, MCH và BSR đều nổi lên là những ứng viên tiềm năng. Trong đó, MCH và TCX được đánh giá có khả năng cao gia nhập VN30 nhờ đáp ứng đầy đủ tiêu chí về thời gian niêm yết tối thiểu 6 tháng và vốn hóa nằm trong Top 20 thị trường.
Riêng với BSR, MBS cho rằng khả năng được đưa vào VN30 là tương đối thấp và chỉ có thể xảy ra nếu một trong hai kịch bản xuất hiện: đến ngày 30/6, vốn hóa của BSR tăng thêm trên 30%, đạt khoảng 110.000 tỷ đồng để lọt Top 20 cổ phiếu vốn hóa lớn nhất; hoặc PVN giảm 2,13% tỷ lệ sở hữu vốn, qua đó nâng tỷ lệ free-float của BSR lên trên 10% tính đến thời điểm chốt dữ liệu.
Trong trường hợp xuất hiện thêm cổ phiếu mới được đưa vào rổ chỉ số, các mã có nguy cơ bị loại khỏi VN30 theo thứ tự lần lượt là Becamex IDC (BCM), TPBank (TPB) và Petrolimex (PLX).
