Thị trường mua bán sáp nhập toàn cầu hạ nhiệt

Theo báo cáo mới nhất của PwC, nửa đầu năm 2022, hoạt động mua bán sáp nhập trên thế giới khởi sắc dù đối diện với nhiều trở ngại kinh tế, bao gồm lạm phát, lãi suất tăng nhanh, cổ phiếu suy giảm và khủng hoảng năng lượng vì xung đột Nga – Ukraine.

Tuy nhiên, so với mức kỷ lục năm 2021, với hơn 60.000 giao dịch trị giá trên 5.000 tỷ USD, thị trường M&A năm nay có sự giảm nhiệt.

PwC cho biết, quá trình thiết lập lại hoạt động M&A đang được thực hiện trên tất cả các khu vực lớn. Trong đó, khu vực châu Á - Thái Bình Dương trải qua sự suy giảm nhiều nhất, với khối lượng và giá trị giao dịch đều thấp hơn 30% so với mức đỉnh năm 2021 vì những trở ngại kinh tế vĩ mô và các hạn chế phòng dịch được áp dụng trên một số thành phố lớn ở Trung Quốc.

Báo cáo ghi nhận giá trị giao dịch đã giảm trở lại mức tương tự như trước đại dịch. Giá trị thương vụ trong nửa đầu năm 2022 xấp xỉ 2.000 tỷ USD. Tổng số giao dịch quy mô lớn trên toàn cầu, tức có giá trị hơn 5 tỷ USD đã giảm một phần ba. Tuy nhiên, nửa đầu năm 2022 vẫn có sự góp mặt của các thương vụ lớn – cụ thể, đã có 4 giao dịch với giá trị hơn 50 tỷ USD, so với chỉ 1 giao dịch trong cả năm ngoái.

PwC cũng ghi nhận các quỹ đầu tư tư nhân (PE) mở rộng cả về số lượng lẫn giá trị thương vụ. Các quỹ này hiện chiếm gần 50% tổng giá trị thương vụ, gấp đôi so với 5 năm trước với vốn đầu tư đạt mức kỷ lục 2.300 tỷ USD.

Nhưng PE vẫn không tránh khỏi tác động từ những bất ổn của thị trường khi giá trị đầu tư tăng, lạm phát và lãi suất ngân hàng khiến việc tạo ra lợi nhuận trở nên khó khăn hơn bao giờ hết. PwC cho rằng các PE sẽ cần tận dụng nhiều hơn công nghệ đám mây và phân tích dữ liệu để tăng tốc và cung cấp thông tin tốt hơn cho các quy trình giao dịch cũng như mở rộng hồ sơ đầu tư trong các lĩnh vực và các loại tài sản mới trong quá trình tìm kiếm lợi nhuận.

Ngoài ra, báo cáo của PwC cũng chỉ ra hơn 30% giá trị giao dịch được đầu tư vào công nghệ, truyền thông và viễn thông, phản ánh tác động của xu hướng chuyển đổi số trong việc thúc đẩy thương vụ.

Riêng với thị trường Việt Nam, ông Tiong Hooi Ong, Phó tổng giám đốc, Lãnh đạo dịch vụ tư vấn giao dịch, PwC Việt Nam, nói hoạt động M&A tiếp tục thu hút nhiều sự quan tâm của các quỹ nước ngoài.

"Chúng tôi nhận thấy sự gia tăng của các quyết định chiến lược nhằm tối ưu hóa danh mục đầu tư, khi các nhà giao dịch thoái vốn nhằm tập trung nguồn lực vào việc nâng cao năng lực doanh nghiệp và chuyển đổi các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi thông qua M&A", ông nói.

Nguyên nhân là sự phục hồi kinh tế của Việt Nam vẫn mạnh mẽ với mức tăng trưởng GDP 2022 được dự báo là 6,5%, cao hơn nhiều so với mức dự báo tăng trưởng của khu vực châu Á - Thái Bình Dương là 4,4%. Ngoài ra, với các quy định và chính sách hỗ trợ cho nhà đầu tư, nửa cuối năm 2022 là cơ hội để các nhà kinh doanh đánh giá lại chiến lược và hành động.