Làn sóng nhà đầu tư cá nhân mới tham gia thị trường có xu hướng liên tục tăng mạnh từ năm 2020 đến nay, góp phần thay đổi đáng kể về lưu lượng và giá trị vào kênh chứng khoán.
Quỹ mở, loại hình đầu tư đã xuất hiện từ hơn hai thập kỷ qua, những năm gần đây cũng phát triển mạnh mẽ theo dòng chảy thị trường và đáp ứng nhu cầu tìm kiếm kênh phân bổ vốn an toàn, minh bạch và hiệu quả của nhiều nhà đầu tư không chuyên.
Trong bối cảnh đó, Quỹ Đầu tư Chứng khoán Năng động DC (DCDS) do Dragon Capital quản lý, được nhiều nhà đầu tư "chọn mặt gửi vàng". Năm năm qua, số lượng nhà đầu tư cá nhân của DCDS đã tăng gấp 10 lần. Với hơn 35.000 khách hàng đang đồng hành, DCDS hiện là một trong những quỹ mở chiếm thị phần lớn nhất về số lượng nhà đầu tư trên thị trường.
Trong hơn hai thập kỷ hoạt động, DCDS luôn duy trì hiệu suất vượt trội so với chỉ số VN-Index. Tính tới ngày 31/5/2025, lợi nhuận luỹ kế 2 năm gần nhất của DCDS đang dẫn đầu thị trường với mức tăng trưởng gần 53%. Đáng chú ý, 10 năm gần nhất, lợi nhuận kép của quỹ đạt gần 15%/năm, một tỷ suất sinh lời ấn tượng.
Linh hoạt trước những biến động của thị trường
Hướng đến mục tiêu tăng trưởng dài hạn nhưng Dragon Capital luôn theo sát diễn biến thị trường, từ đó đưa ra nhận định nhằm linh hoạt tái cơ cấu danh mục DCDS phù hợp với từng giai đoạn của thị trường, đảm bảo ứng phó kịp thời trước các biến động. Điều này giúp quỹ giảm thiểu tác động đến danh mục khi thị trường điều chỉnh sâu, nhờ đó bảo toàn kết quả đạt được và sẵn sàng giải ngân khi điều kiện thuận lợi.
Điển hình như giai đoạn vừa qua, trước những thử thách đến từ thuế quan, DCDS đã chủ động cơ cấu lại danh mục theo hướng tăng tiền mặt và giảm tỷ trọng các cổ phiếu thuộc những ngành nghề có thể chịu ảnh hưởng lớn như Logistic, Cảng biển, Khu công nghiệp,... cùng các cổ phiếu có tính đầu cơ cao. Tỷ trọng tiền mặt DCDS tăng mạnh từ khoảng 2% vào cuối tháng 2 lên 17,9% vào cuối tháng 3, trước khi Mỹ công bố thuế đối ứng.
Động thái kịp thời của đội ngũ chuyên gia Dragon Capital đã giúp DCDS "tự vệ" tốt trước cú rơi sâu hiếm có trong lịch sử chứng khoán Việt Nam. "Một trong những mục tiêu quan trọng của chúng tôi là bảo vệ thành quả cho nhà đầu tư DCDS trước biến động thị trường", ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn - Giám đốc Nghiệp vụ Cấp cao, lĩnh vực Chứng khoán của Dragon Capital, chia sẻ.
Cuối tháng 4, DCDS giảm tỷ trọng tiền mặt xuống còn khoản 5% sau khi tận dụng nhịp giảm mạnh đầu tháng để mua vào cổ phiếu giá tốt như TCB, nhóm Vingroup (VIC, VHM, VRE) và bất động sản (HHS, DXG)… Những cổ phiếu này trên thực tế đều đã hồi phục nhanh và mạnh sau cú sốc thuế quan, góp phần giúp hiệu suất của quỹ tăng trưởng ấn tượng.
Tính từ đáy thuế quan đến 29/5, VN-Index đã tăng hơn 22% trong khi nhiều quỹ mở lớn trên thị trường đạt hiệu suất dưới 20%. Riêng DCDS ghi nhận hiệu suất ấn tượng hơn 26%, vượt trội so với thị trường chung. Đây là giai đoạn thị trường có sự phân hoá mạnh và việc chọn lọc cổ phiếu có ý nghĩa quyết định đến hiệu suất đầu tư.
Có thể thấy, trong môi trường đầy biến động bởi các yếu tố bên ngoài, sự nhạy bén và kinh nghiệm của đội ngũ phân tích đóng vai trò quan trọng trong việc nắm bắt diễn biến thị trường và đưa ra quyết định nhanh chóng, nâng cao hiệu suất đầu tư. Về chiến lược đầu tư, DCDS ưu tiên lựa chọn các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc và tiềm năng tăng trưởng bền vững như Techcombank, Sacombank, Thế giới Di động, Hòa Phát… Ngoài ra, quỹ luôn tìm kiếm cơ hội đầu tư ở nhiều cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ triển vọng, với kỳ vọng về mức lợi nhuận cao.
Cơ hội cho các nhà đầu tư kiên định
Những năm qua, nhà đầu tư cá nhân đồng hành cùng DCDS đều đạt tỷ suất sinh lời tích cực, vượt trội so với lãi suất tiền gửi ngân hàng cùng kỳ hạn.
Đáng chú ý, theo thống kê của Dragon Capital, những nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ mở này trong khoảng thời gian từ 12-24 tháng đạt tỷ suất sinh lời tốt nhất, cho thấy hiệu suất của DCDS có xu hướng tỷ lệ thuận với thời gian nắm giữ.
Về diễn biến thị trường hiện nay, các chuyên gia Dragon Capital đánh giá tích cực về cuộc đàm phán thương mại đang diễn ra giữa Việt Nam và Mỹ, giúp ổn định tâm lý nhà đầu tư sau giai đoạn thuế quan. Biến động ngắn hạn là điều khó tránh khỏi, tuy nhiên, triển vọng thị trường vẫn lạc quan. Ông Tuấn đánh giá cao tiềm năng tăng giá trung hạn của chứng chỉ quỹ, có thể đạt kỳ vọng lợi nhuận bình quân năm từ 15 - 20%, nhờ tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp và quản trị danh mục tối ưu.
Một điểm tựa cho nhà đầu tư là định giá thị trường hiện hấp dẫn, với P/E 2025 của 80 doanh nghiệp hàng đầu khoảng 10 lần, mức thấp nhất trong 5 năm. Bên cạnh đó, KRX chính thức vận hành cũng tác động tích cực đến thị trường, là một bước quan trọng để chứng khoán Việt Nam có thể sớm được FTSE nâng hạng.
Riêng với DCDS, trong hơn 20 năm qua, NAV của quỹ giữ đà tăng ổn định theo thời gian và đạt mức giá cao mới trong tháng 5 vừa qua. Đây là minh chứng cho thấy quỹ có hiệu suất đầu tư dài hạn hiệu quả, bám sát kỳ vọng tăng trưởng giá trị cho nhà đầu tư. "Khi đồng hành cùng DCDS, hầu hết khách hàng của chúng tôi chọn tin tưởng và ủy thác cho đội ngũ phân tích, thay vì chú trọng vào giá và thời điểm đầu tư. Điều này giúp nhà đầu tư kiên định với kế hoạch tích sản ổn định, lâu dài, vượt qua chướng ngại tâm lý khi thị trường chao đảo, đồng thời tạo cơ hội để Dragon Capital làm tốt vai trò chuyên môn đã được chứng minh hiệu quả trong hơn 30 năm qua." – Ông Tuấn chia sẻ thêm.
Ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn - Giám đốc Nghiệp vụ Cấp cao, lĩnh vực Chứng khoán của Dragon Capital
Hướng đến các nhà đầu tư không chuyên, quỹ mở là kênh phân bổ vốn minh bạch, an toàn và có hiệu suất vượt trội khi việc nắm giữ chứng chỉ quỹ diễn ra trong thời gian lý tưởng trên 12 tháng. Cùng với đó, bên cạnh việc chọn đơn vị quản lý quỹ và sản phẩm uy tín, các cá nhân cần duy trì việc đầu tư đều đặn, kiên định và vững vàng trước những rung lắc của thị trường.
