Báo Tuổi Trẻ trích dẫn theo kết quả điều tra từ Phòng Cảnh sát kinh tế (PC03) - Công an TP.HCM cho biết, vụ án bắt nguồn từ việc Trần Tấn Hoàng (44 tuổi, ngụ TP.HCM) thiết lập một hệ thống pháp nhân tinh vi để tạo lòng tin.
Từ tháng 5/2019, Hoàng thành lập Công ty Đấu giá Hợp danh VAMC. Để che giấu tung tích và đối phó với cơ quan chức năng, công ty này liên tục thay đổi tên gọi thành Công ty Tiền Phong, Hoàng Phát, rồi Trung Tín. Đáng chú ý, Hoàng không trực tiếp đứng tên mà thuê Nguyễn Trung Tín (36 tuổi, ngụ quận Phú Nhuận) làm Giám đốc, đại diện pháp luật nhằm điều hành các phiên đấu giá "ma".
