Chuyên gia phân tích của SSI Research đã tham gia cuộc họp nhà đầu tư của Tổng Công ty Khí Việt Nam (PV GAS - Mã: GAS) tổ chức ngày 23/9. Ban lãnh đạo PV GAS ước tính trong 9 tháng đầu năm, công ty ghi nhận 76.500 tỷ đồng doanh thu, tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế (LNTT) là 14.000 tỷ đồng, tăng 61,8%.
Như vậy tính riêng trong quý III, PV GAS ghi nhận doanh thu đạt 22.158 tỷ đồng, và lãi trước thuế 3.218 tỷ đồng, lần lượt tăng 20% và tăng 4% so với quý III/2021. Còn so với lần lượt hai quý đầu năm, đây là giai đoạn có kết quả thấp nhất cả về doanh thu và lợi nhuận.
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của PV GAS.
Ban lãnh đạo PV GAS cho biết, quý III/2021 là mức nền so sánh thấp cho sản lượng tiêu thụ khí khô của tổng công ty, do các biện pháp giãn cách xã hội nghiêm ngặt dẫn đến hiệu suất hoạt động các nhà máy nhiệt điện thấp.
Trong quý III này, sản lượng khí ước tính đạt 1,7 bcm, tăng 13% so với cùng kỳ do nhu cầu phục hồi từ các nhà máy điện, trong khi lượng khí bán cho các nhà máy đạm và nhà máy công nghiệp vẫn duy trì tốt. Trong 9 tháng đầu năm 2022, tổng lượng khí tiêu thụ ở mức 5,7 bcm (tăng 4% so với cùng kỳ).
Cho cả năm 2022, ban lãnh đạo PV GAS ước tính doanh thu và LNTT sẽ lần lượt đạt 100.000 tỷ đồng và 15.500 tỷ đồng, tương ứng tăng 26,6% và tăng 38,4% so với kết quả năm ngoái. Còn phía SSI Research kỳ vọng PV GAS sẽ lãi trước thuế 16.800 tỷ đồng và lãi sau thuế 13.500 tỷ đồng, tăng 56,5% so với năm ngoái.
Năm tới, các chuyên gia cho rằng sản lượng khí khô sẽ hồi phục trở lại mức bình thường do nhu cầu tiêu thụ mạnh hơn, đặc biệt là trong bối cảnh thủy điện có thể sẽ không tốt nhưng hai năm vừa qua do hình thái La Nina có thể sẽ suy giảm vào năm tới.
Dựa trên giả định giá dầu Brent là 85 USD/thùng vào năm 2023, phía SSI Research ước tính PV GAS sẽ ghi nhận kết quả kinh doanh giảm nhẹ với lợi nhuận dự báo sẽ giảm 5,1% so với năm nay, chủ yếu do giá dầu giảm trong năm 2023. Tuy nhiên, nhà phân tích tin rằng PV GAS sẽ ghi nhận sản lượng khí tăng 10%. Đồng thời, SSI Research cũng lưu ý với số dư tiền mặt ròng của PV GAS là 1,2 tỷ USD tại cuối quý II sẽ là một lợi thế đáng kể trong thời kỳ lãi suất tăng.
Tại buổi họp, ban lãnh đạo PV GAS đã thảo luận về triển vọng chung của ngành công nghiệp khí Việt Nam. Trong đó, dự án LNG Thị Vải sẵn sàng hoạt động vào quý IV năm nay, quá trình ký kết hợp đồng LNG cho việc chạy thử dự án cũng đang được triển khai.
Phía PV GAS chia sẻ quan điểm rằng mặc dù giá LNG nhập khẩu cao hơn giá khí khô trong nước hiện tại, nhưng đó không phải là sự so sánh phù hợp vì Việt Nam đang cạn kiệt nguồn khí giá rẻ. LNG nhập khẩu sẽ giúp theo đuổi chiến lược an ninh năng lượng trong dài hạn.
