Theo tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, Công ty Cổ phần Nước Thủ Dầu Một (TDM Water - Mã: TDM) sẽ nêu tờ trình về việc chào bán cổ phiếu để tăng vốn điều lệ năm 2026.
Tỷ lệ thực hiện quyền là 11%, tương đương với khối lượng chào bán hơn 12,2 triệu cổ phiếu. Theo đó, vốn điều lệ dự kiến tăng từ 1.111 lên mức 1.233 tỷ đồng.
Giá chào bán là 45.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn 23% so với thị giá 57.900 đồng/cổ phiếu (chốt phiên 4/3). Tổng số tiền dự kiến huy động là gần 550 tỷ đồng; trong đó dùng 452 tỷ đồng để mua thêm cổ phần Biwase (Mã: BWE) trong đợt chào bán cho cổ đông hiện hữu và còn lại bổ sung vốn lưu động/trả nợ vay.
Đây là lần huy động vốn tiếp theo sau kỳ chào bán hồi tháng 11/2023 thu về 300 tỷ đồng. Dù vậy tính đến cuối năm 2025, công ty mới sử dụng được 273 tỷ đồng và còn gần 27 tỷ vẫn chưa sử dụng hết (đang đầu tư tài chính ngắn hạn).
Chỉ tiêu kinh doanh của TDM Water. Nguồn: Huy Lê tổng hợp.
Năm 2025, TDM Water ghi nhận sản lượng nước tiêu thụ ở mức thấp 65,6 triệu m3, giảm 7% so với cùng kỳ, qua đó khiến doanh thu sản xuất nước sạch giảm 29% còn 348 tỷ đồng. Dù vậy, lợi nhuận sau thuế vẫn tăng trưởng nhẹ 3% lên 210 tỷ đồng và vượt 8% kế hoạch. Riêng lĩnh vực sản xuất đóng góp 109 tỷ đồng, với biên lợi nhuận 31%.
Doanh nghiệp giải thích lợi nhuận tăng trưởng chủ yếu do tăng ghi nhận doanh thu cổ tức từ các công ty có vốn đầu tư như BWE (107 tỷ), DNW (23 tỷ), CTW (9 tỷ), CMW (2,5 tỷ).
Tính đến ngày 31/12/2025, TDM Water đầu tư tại chính tại 11 đơn vị thành viên, trong đó có 8 đơn vị liên kết và 3 đơn vị góp vốn với tổng giá trị đầu tư là 2.310 tỷ đồng.
Công ty hiện có 2 nhà máy sản xuất nước chính là nhà máy Dĩ An công suất 200.000 m3/ngày đêm và Bàu Bàng công suất 30.000 m3/ngày đêm. Nhà máy Bàu Bàng có kế hoạch nâng lên tổng công suất 350.000 m3/ngày đêm.
Sang năm 2026, TDM Water đề ra mục tiêu sản lượng nước tiêu thụ tăng trưởng 15% lên 75,2 triệu m3. Tổng doanh thu giảm 24% về 500 tỷ đồng nhưng lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng 8% lên 226 tỷ đồng.
Về kế hoạch phân phối lợi nhuận năm 2025, ban lãnh đạo trình mục tiêu tiếp tục chia cổ tức hoàn toàn bằng tiền mặt với tỷ lệ 13%, tương đương hơn 144 tỷ đồng, dự kiến chốt quyền ngày 15/4 và thanh toán vào ngày 29/5.
Công ty ngành nước này đã duy trì trả cổ tức tiền mặt liên tục kể từ 2016 đến nay, với mức dao động khoảng 8-14%; riêng năm 2023 và 2024 duy trì mức trả kỷ lục 14% bằng tiền.
Kế hoạch chia cổ tức năm 2026 được xác định tiếp tục bằng tiền mặt, với tỷ lệ không thấp hơn 13%.
Tại đại hội sắp tới, TDM Water cũng sẽ tiến hành miễn nhiệm thành viên Hội đồng quản trị độc lập đối với ông Nguyễn Hữu Nghĩa (sinh năm 1992) và sẽ bầu thế thành viên khác.
