Novaland thông báo hoàn tất phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ - Ảnh: QUANG ĐỊNH
Mới đây, Hội đồng quản trị (HĐQT) Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland - NVL) đã thông qua kết quả phát hành gần 164 triệu cổ phiếu nhằm hoán đổi nợ cho hai cổ đông là Công ty CP NovaGroup và Công ty CP Diamond Properties.
Tổng giá trị khoản nợ được hoán đổi theo phương án này hơn 2.577 tỉ đồng.
Trong giai đoạn xử lý tài sản bảo đảm, giá cổ phiếu đã giảm mạnh so với thời điểm ban đầu và đến nay vẫn ở mức thấp, dẫn đến tỉ lệ sở hữu của các cổ đông liên quan bị thu hẹp đáng kể.
Trên cơ sở nhu cầu bồi hoàn của cổ đông lớn, Đại hội đồng cổ đông bất thường tổ chức vào tháng 8-2025 đã thông qua phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ.
Theo đó, đối với phương án phát hành riêng lẻ để hoán đổi nợ, giá phát hành (giá hoán đổi) được xác định trên cơ sở giá đóng cửa bình quân của 30 ngày giao dịch gần nhất, từ ngày 19-6 đến 30-7, tương ứng khoảng 15.747 đồng/cổ phiếu.
Mức giá này được sử dụng làm căn cứ thực hiện hoán đổi nợ với các cổ đông liên quan.
Cũng trong cùng ngày, liên quan đến gói trái phiếu chuyển đổi quốc tế trị giá 335 triệu USD, HĐQT Novaland đã phê duyệt kế hoạch phát hành cổ phiếu để chuyển đổi một phần trái phiếu theo các thông báo chuyển đổi đã nhận.
Cụ thể, có 133 trái phiếu được chuyển đổi, với tổng giá trị tương đương 747 tỉ đồng. Tỉ lệ chuyển đổi được xác định ở mức 156.018 cổ phiếu cho mỗi trái phiếu, tương ứng giá chuyển đổi 36.000 đồng/cổ phiếu.
Mức giá này được thống nhất với trái chủ theo phương án tái cấu trúc và các điều khoản điều chỉnh của trái phiếu.
Trong đợt chuyển đổi nói trên, bốn nhà đầu tư nước ngoài đã nhận tổng cộng gần 21 triệu cổ phiếu. Tính chung cả hai phương án phát hành, Novaland đã phát hành hơn 184 triệu cổ phiếu, qua đó giảm hơn 3.324 tỉ đồng dư nợ.
Doanh nghiệp cho biết giá hoán đổi của từng phương án được xác định độc lập, trên cơ sở thỏa thuận với cổ đông và trái chủ, đồng thời tuân thủ đầy đủ trình tự, thủ tục theo quy định pháp luật.
Sau khi hoàn tất các đợt phát hành, vốn điều lệ của Novaland tăng thêm hơn 1.800 tỉ đồng, lên mức 22.320 tỉ đồng. Tổng tỉ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn gồm NovaGroup, Diamond Properties và nhóm cổ đông gia đình chủ tịch Novaland đạt trên 40%.
Liên quan đến thị trường trái phiếu doanh nghiệp, theo số liệu tổng hợp của Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA) từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, trong tháng 11-2025, giá trị giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trên thị trường thứ cấp đạt 110.470 tỉ đồng.
Bình quân mỗi phiên giao dịch đạt 5.524 tỉ đồng, tăng khoảng 25% so với mức bình quân của tháng 10 trước đó.
Ở thị trường sơ cấp, hoạt động phát hành tiếp tục tập trung chủ yếu ở khối ngân hàng thương mại, chiếm khoảng 68% tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành trong tháng. Nhóm doanh nghiệp bất động sản đứng thứ hai với tỉ trọng xấp xỉ 23%.
Cùng thời điểm, các doanh nghiệp đã thực hiện mua lại trước hạn khoảng 11.144 tỉ đồng trái phiếu trong tháng 11-2025, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm 2024.
Về áp lực đáo hạn, VBMA ước tính trong tháng 12-2025 sẽ có khoảng 28.082 tỉ đồng trái phiếu doanh nghiệp đến hạn thanh toán. Tổng giá trị trái phiếu dự kiến đáo hạn trong năm 2026 vào khoảng 210.919 tỉ đồng.
