Trong khoảng hai năm đầu của hợp đồng, phần lớn sản phẩm bảo hiểm nhân thọ tại Việt Nam không có giá trị hoàn lại, nghĩa là nếu hủy hợp đồng, bạn thường không nhận lại được khoản tiền nào, dù đã đóng phí đầy đủ. Lý do là công ty bảo hiểm đã dùng phần lớn phí những năm đầu để trả chi phí khai thác hợp đồng, hoa hồng cho tư vấn viên và chi phí quản lý ban đầu.
Sau năm thứ hai hoặc thứ ba, hợp đồng bắt đầu có "giá trị hoàn lại", nhưng con số này thường thấp hơn nhiều so với tổng số phí bạn đã đóng, vì các chi phí ban đầu đã bị khấu trừ ngay từ đầu chứ không dàn đều theo thời gian. Phải mất nhiều năm giá trị hoàn lại mới dần tiệm cận, và có thể vượt, tổng phí đã đóng.
