Warren Buffett và Lý Gia Thành đang nắm giữ nhiều tiền mặt?
Warren Buffett, người đứng đầu Berkshire Hathaway, đang sở hữu lượng tiền mặt kỷ lục 334 tỷ USD, chiếm 29% tổng tài sản của công ty. Trong khi đó, CK Hutchison Holdings của tỷ phú Hồng Kông Lý Gia Thành cũng tích lũy tiền mặt sau khi bán tài sản và giảm nợ trong nhiều năm qua.
Việc cả hai nhà đầu tư kỳ cựu này giữ tiền mặt thay vì đầu tư khiến giới tài chính đặt câu hỏi liệu họ có đang dự đoán một cú sụp đổ thị trường hay không. Tuy nhiên, thực tế có thể phức tạp hơn.
Cả Buffett và Lý Gia Thành đều nổi tiếng với khả năng thoát khỏi thị trường ở thời điểm có lợi nhất. Berkshire Hathaway từng gia tăng lượng tiền mặt khi thị trường Mỹ đắt đỏ và tận dụng cơ hội đầu tư khi thị trường sụp đổ. Ví dụ, khoản đầu tư vào Bank of America thời kỳ khủng hoảng tài chính đã mang lại lợi nhuận hơn 30 tỷ USD.
Lý Gia Thành cũng có những quyết định tương tự. Năm 1999, ông bán một công ty viễn thông ở Anh gần đỉnh điểm bong bóng dot-com với giá 15 tỷ USD. Năm 2017, ông tiếp tục bán một tòa nhà chọc trời ở Hồng Kông với giá kỷ lục 5,2 tỷ USD, ngay trước khi thị trường bất động sản văn phòng chững lại. Những thương vụ này cho thấy tầm nhìn xa của ông.
Tỷ phú Warren Buffett
Việc giữ tiền mặt có đồng nghĩa với thị trường sắp lao dốc?
Việc hai tỷ phú giữ tiền không nhất thiết là dấu hiệu cho một cuộc khủng hoảng ngay trước mắt. Với quy mô tài sản khổng lồ, họ không thể bán tháo ở thời điểm thị trường chạm đỉnh mà cần bán khi vẫn có người mua. Tuy nhiên, tích trữ tiền mặt có thể là một chiến lược đợi cơ hội mua tài sản giá rẻ sau những đợt điều chỉnh lớn.
Riêng thương vụ bán hệ thống cảng biển của CK Hutchison lại gây nhiều tò mò. Chỉ có hai cảng ở Panama vướng vào căng thẳng địa chính trị, nhưng CK lại bán hầu hết các cảng bên ngoài Trung Quốc và Hồng Kông. Điều này khiến nhiều người đặt câu hỏi: Liệu Lý Gia Thành có đang dự đoán một sự suy thoái toàn cầu trong ngành vận tải biển khi ông Donald Trump trở lại Nhà Trắng?
Hiện tại, các cảng của CK Hutchison vẫn đang tạo ra lợi nhuận tốt với mức tăng trưởng 24% trong năm ngoái. Tự động hóa cũng đang giúp cải thiện biên lợi nhuận của ngành. Tuy nhiên, nếu Lý Gia Thành quyết tâm bán trong lúc tài chính vẫn thuận lợi, phải chăng ông đã nhìn thấy một rủi ro tiềm ẩn mà phần lớn nhà đầu tư chưa nhận ra?
Trong khi đó, việc Warren Buffett giữ tiền mặt có vẻ ít đáng lo ngại hơn. Ông từng giải thích rằng phần lớn số tiền này sẽ được dùng để đầu tư vào chứng khoán Mỹ, nhưng hiện tại thị trường Mỹ đang ở mức giá quá cao. Đối với Buffett, đây có thể đơn thuần là một chiến lược chờ đợi cơ hội tốt hơn.
Đối với giới đầu tư, đây là lúc cần thận trọng. Hai nhà đầu tư kỳ cựu nhất thế giới đang đồng loạt rút bớt khỏi thị trường. Họ có thể không dự đoán được chính xác thời điểm suy thoái xảy ra, nhưng họ luôn có xu hướng hành động trước khi thị trường phản ứng.
Riêng với Tổng thống Mỹ Donald Trump, có lẽ ông không nên vội vui mừng về việc CK Hutchison bán cảng ở Panama. Người thực sự làm chủ cuộc chơi vẫn là Lý Gia Thành.
