Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) ngày càng được xem là yếu tố quan trọng trong chiến lược vận hành của các ngân hàng. Việc duy trì tỷ lệ CASA cao giúp nhà băng giảm phụ thuộc vào nguồn vốn có kỳ hạn, vốn thường đi kèm chi phí cao, qua đó hạ chi phí vốn (COF) và tăng dư địa giảm lãi suất cho vay trong bối cảnh chính sách tiền tệ đang được nới lỏng để hỗ trợ nền kinh tế.
CASA lớn cũng tạo lợi thế cạnh tranh về lãi suất nhờ cải thiện biên lãi thuần (NIM). Đặc biệt, khi chi phí huy động ngoại tệ leo thang do áp lực tỷ giá, việc duy trì nguồn vốn rẻ từ CASA càng trở nên thiết yếu để tối ưu hóa cấu trúc chi phí của ngân hàng.
Diễn biến CASA phân hoá trong hệ thống
Tính đến ngày 30/6/2025, tỷ lệ CASA tiếp tục có sự phân hoá rõ rệt giữa các nhóm ngân hàng. Theo số liệu Wichart tính toán từ số liệu của 27 ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính quý II, tỷ lệ CASA của nhóm ngân hàng này đạt 21,7%, tăng 1,8 điểm % so với thời điểm đầu năm.
Theo thống kê, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của các ngân hàng có diễn biến trái chiều tính đến hết quý II. Trong đó, số lượng ngân hàng có tỷ lệ CASA giảm chiếm tỷ trọng cao hơn (15/27 ngân hàng).
Tuy vậy, bảng xếp hạng CASA không có nhiều xáo trộn ở nhóm đầu, MB tiếp tục giữ vị trí quán quân về tỷ lệ CASA. Tuy nhiên, CASA của ngân hàng này giảm 1,36 điểm % so với cuối năm 2024 và đạt 37,74%.
Tỷ lệ CASA của MB tuy giảm so với đầu năm nhưng vẫn nằm trong mức cao trong hệ thống, giúp ngân hàng giảm bớt ảnh hưởng từ chi phí huy động có kỳ hạn và các phần khác tăng lên.
Trong khi, Techcombank đuổi sát nút phía sau với tỷ lệ CASA đạt 36,39%, giảm 1,01 điểm %. Theo đó, số dư CASA tăng cao còn nhờ sự thành công của nhiều sản phẩm/dịch vụ nhằm nâng cao mức gắn kết với khách hàng. Trong khi đó, Vietcombank xếp vị trí thứ ba với tỷ lệ CASA đạt 35,51%, giảm 0,29 điểm % so với cuối năm ngoái.
Bộ ba ngân hàng vẫn đang duy trì khoảng cách đáng kể với phần còn lại nhờ lợi thế về hệ sinh thái tài chính toàn diện, khách hàng doanh nghiệp lớn, nền tảng số hóa mạnh mẽ và năng lực quản trị dòng tiền hiệu quả.
Trong khi đó, các vị trí tiếp theo trong bảng xếp hạng về tỷ lệ CASA là các ngân hàng MSB, VietinBank, TPBank, Sacombank, BIDV, Sacombank và VIB. Thứ hạng trong Top10 đã có một số thay đổi khi CASA của VIB tăng 2,63 điểm % so với đầu năm, giúp ngân hàng từ vị trí thứ 15 tại thời điểm cuối năm 2024 lên vị trí thứ 10. Ngược lại, SeABank đã tụt khỏi Top 10 do ghi nhận tỷ lệ CASA đi xuống.
Theo thống kê, SeABank là ngân hàng có mức giảm CASA mạnh nhất (giảm 8,45 điểm %). SeABank cũng là nhà băng duy nhất ghi nhận số dư tiền gửi khách hàng sụt giảm trong nửa đầu năm 2025. Tính đến 30/6/2025, số dư tiền gửi khách hàng của ngân hàng giảm 1% so với đầu năm, kéo theo tỷ lệ CASA giảm xuống còn 10,65% từ mức 19,2% hồi đầu năm.
Một số ngân hàng khác cũng ghi nhận giảm về chỉ tiêu này như LPBank (giảm 2,14 điểm %), Saigonbank (giảm 0,81 điểm %), ACB (giảm 0,73 điểm %), Nam A Bank (giảm 0,63 điểm %), Sacombank (giảm 0,62 điểm %),...
Trong nhóm thống kê, có đến 10 ngân hàng ghi nhận tỷ lệ CASA dưới 10%, trong đó, Bac A Bank là ngân hàng có tỷ lệ CASA ở thấp nhất ở mức 3,17%. Ngân hàng VietABank và VietBank lần lượt đứng kế trên với tỷ lệ CASA tương ứng là 5,26% và 5,3%.
Một số ngân hàng khác cũng có tỷ lệ CASA ở mức thấp có thể kể đến như Nam A Bank (5,67%), BVBank (6,46%), Saigonbank (7,09%), SHB (7,3%), LPBank (7,66%), KienlongBank (7,68%), SHB (7%) và NCB (8,88%).
Trong báo cáo thị trường tiền tệ công bố trước đó, chứng khoán MB (MBS) cho biết đà giảm của lãi suất huy động đã chững lại trong tháng 6 với rất ít ngân hàng điều chỉnh giảm và biên độ giảm hẹp.
Theo MBS, trong tháng 6, thị trường chỉ ghi nhận ba ngân hàng, bao gồm LPBank, Bac A Bank và VPBank điều chỉnh giảm lãi suất huy động từ 0,1% đến 0,2%/năm ở nhiều kỳ hạn khác nhau.
Các chuyên gia MBS cho biết việc giữ mặt bằng lãi suất huy động ở mức thấp đã tạo điều kiện cho lãi suất cho vay tiếp tục giảm. Mặc dù mặt bằng lãi suất tiền gửi đã có dấu hiệu ổn định, nhóm phân tích MBS cho rằng đây chưa phải là mức thấp nhất và vẫn còn dư địa để giảm thêm trong quý III.
Theo đó, tỷ lệ CASA sẽ tiếp tục phản ánh sự phân hóa rõ nét giữa các nhóm ngân hàng, xu hướng cải thiện CASA trong hệ thống ngân hàng sẽ còn tiếp diễn, đặc biệt trong bối cảnh tín dụng doanh nghiệp vẫn đang là động lực tăng trưởng tín dụng chính của ngành.
Các ngân hàng có lợi thế về mạng lưới, hệ sinh thái khách hàng và chiến lược khai thác dòng tiền hiệu quả sẽ tiếp tục nắm ưu thế trong cuộc đua CASA những năm tới.
CASA hồi phục nhờ thị trường vốn
Trao đổi với người viết, chuyên gia Nguyễn Thế Minh - Giám đốc Khối Nghiên cứu và Phát triển khách hàng cá nhân của Chứng khoán Yuanta Việt Nam, cho hay CASA từng đạt mức kỷ lục vào năm 2021 khi thời điểm đó người dân có xu hướng ưu tiên đầu tư thay vì gửi tiết kiệm.
"Vì phần lớn nhà đầu tư chủ yếu xoay vòng dòng tiền và không có nhu cầu gửi tiền với kỳ hạn cố định, trong khi đó nhà đầu tư để tiền và sẵn sàng chờ cơ hội đầu tư vào bất kỳ thời điểm nào. Cũng tại năm 2021 là thời điểm thị trường chứng khoán tăng lên rất mạnh", ông cho biết thêm.
Ở thời điểm hiện tại, vị chuyên gia nhận định rằng xu hướng này đang có dấu hiệu quay trở lại. Theo ông Minh, thị trường vốn trong thời gian gần đây đã ghi nhận mức tăng trưởng mạnh, thanh khoản trên thị trường chứng khoán cũng ở mức kỷ lục. Điều này sẽ kích thích nhu cầu đầu tư của người dân quay trở và có thể giúp CASA cải thiện trở lại trong thời gian tới.
Chuyên gia dẫn dụ minh chứng cụ thể là thị trường Thái Lan. Ở đó, tỷ lệ CASA của các ngân hàng duy trì ở mức rất cao, nhiều ngân hàng có tỷ lệ trên 40–50%. Nguyên nhân chủ yếu là do người dân Thái Lan có thói quen dùng dòng tiền để đầu tư thay vì gửi tiết kiệm.
Bên cạnh đó, với định hướng phát triển thị trường vốn của Chính phủ Việt Nam như việc chuẩn bị thành lập các trung tâm tài chính quốc tế, chuyên gia Thế Minh nhận định thời gian tới thị trường sẽ có nhiều cái sản phẩm tài chính như tài sản số, chứng khoán, Fintech, phái sinh hàng hóa,... và mở ra nhiều cơ hội đầu tư, từ đó cái bức tranh tương lai về tỷ lệ CASA nó có thể sẽ cải thiện hơn.
Tuy nhiên, vị chuyên gia cũng lưu ý rằng việc cải thiện CASA cũng sẽ là một thách thức lớn đối với các ngân hàng. Cụ thể, hệ thống giao dịch của các ngân hàng sẽ phải đối mặt với áp lực về tần suất giao dịch cao, yêu cầu kết nối, phân bổ tài sản và từ đó đòi hỏi nền tảng công nghệ phải đủ mạnh để đáp ứng.
"Trong tương lai để có thể cải thiện được tỷ lệ CASA, ngoài việc nhìn vào thị trường, sản phẩm của thị trường để đầu tư, thì áp lực và thách thức của ngân hàng để thu hút CASA đó là công nghệ", ông Minh nhấn mạnh.
Ông Nguyễn Thế Minh,Giám đốc Khối Nghiên cứu và Phát triển khách hàng cá nhân của Chứng khoán Yuanta Việt Nam Yuanta Việt nam. (Ảnh: VNB)
Cuộc đua hút CASA tăng nhiệt
Cuộc đua nâng cao tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn (CASA) đang nóng lên rõ rệt, với nhiều ngân hàng đẩy mạnh đầu tư công nghệ và sáng tạo sản phẩm để thu hút dòng tiền nhàn rỗi.
Tại Hội thảo gặp gỡ nhà đầu tư cá nhân & cập nhật kết quả kinh doanh quý II và 6 tháng đầu năm của VPBank tổ chức chiều ngày 4/8, ông Phùng Duy Khương, Phó Tổng Giám đốc thường trực phụ trách khu vực phía Nam kiêm giám đốc khối khách hàng cá nhân, cho biết hiện nay mặc dù nhiều ngân hàng trên thị trường đang đẩy mạnh các sản phẩm tương tự, songtrong nửa đầu năm 2025, CASA của VPBank đã đạt được một bước tiến rất khả quan.
Lãnh đạo ngân hàng cho hay kết quả của 6 tháng đầu năm 2025 là 10.000 tỷ tăng trưởng CASA đến từ chính sản phẩm Super Sinh Lời. Ngân hàng kỳ vọng, bước sang 6 tháng cuối năm 2025, sản phẩm này sẽ tiếp tục tạo ra mức tăng trưởng gấp đôi – tức đạt khoảng hơn 20.000 tỷ đồng CASA.
Tương tự, tại đại hội thường niên năm 2025, khi được hỏi về tình trạng sao chép sản phẩm sinh lời tự động từ các ngân hàng đối thủ, ông Jens Lottner, CEO Techcombank cho biết ngân hàng không thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy sản phẩm sinh lời tự động đang bị mất thị phần.
"Ngược lại, khi có thêm đối thủ tung ra sản phẩm tương tự, điều đó càng giúp thị trường hiểu rõ hơn giá trị thực sự của chương trình mà Techcombank cung cấp", ông Jens Lottner nói.
Theo ông, một số đối thủ quảng bá sản phẩm bằng cách khuyến khích khách hàng tự quyết định chuyển tiền vào chứng chỉ tiền gửi, sau đó khi cần rút tiền lại phải thực hiện thao tác thủ công. Đó không phải là sinh lời tự động (Auto-earning) theo đúng nghĩa.
Sinh lời tự động (Auto-earning) của Techcombank đơn giản là khách hàng chỉ cần nhấn một nút trên App, sau đó toàn bộ số dư tài khoản được tự động tối ưu lãi suất - vẫn có thể dùng thanh toán như tài khoản thanh toán thông thường, hoàn toàn linh hoạt, không cần thao tác thêm. Trong quý gần nhất, đã có tới 800.000 khách hàng đăng ký sử dụng sản phẩm này.
Tại sự kiện gặp gỡ Nhà đầu tư cá nhân - Công bố kết quả kinh doanh quý II/2025 tổ chức ngày 23/7, lãnh đạo Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank - Mã: TCB) cho biết số dư CASA chuyển qua tài khoản Techcombank Sinh lời tự động tăng trưởng trên 200%, phản ánh tính ưu việt của tính năng. Tỷ lệ CASA cao góp phần ổn định chi phí vốn khi lãi suất tiên gửi có kỳ hạn tăng
Tỷ lệ CASA của Techcombank vẫn duy trì nhóm dẫn đầu toàn ngành trong quý II (Nguồn: Techcombank)
Không đứng ngoài xu hướng, đơn cử như LPBank cũng cho ra mắt tính năng "Sinh lời Lộc Phát 2.0", phiên bản nâng cấp khá toàn diện giúp khách hàng tối ưu dòng tiền nhàn rỗi với tỷ suất sinh lời cao nhất hiện nay, lên tới 4,5%/năm.
Tính năng Sinh lời Lộc Phát 2.0 được tích hợp trực tiếp trên ứng dụng ngân hàng số LPBank, theo đó ngân hàng áp dụng chính sách theo từng phân khúc khách hàng: Khách hàng ưu tiên (Priority) có thể tham gia giá trị sinh lời tối đa đến 8 tỷ đồng, khách hàng phổ thông (Mass) tối đa 2 tỷ đồng… phù hợp với nhu cầu thanh toán hàng ngày và năng lực tài chính của từng nhóm khách hàng.
Trước đó, tháng 2/2025, VIB cũng triển khai tài khoản “Siêu lợi suất”. Cụ thể, khách hàng kích hoạt tính năng này trên ứng dụng MyVIB, lựa chọn ngưỡng số dư tiêu chuẩn (10 triệu đồng hoặc 100 triệu đồng). Số tiền vượt ngưỡng sẽ tự động chuyển vào tài khoản “Siêu lợi suất” và hưởng lãi suất lên đến 4,3%/năm.
