Từ mục tiêu ban đầu là kênh cấp vốn nhanh và hiệu quả cho người yếu thế, đến nay thị trường cho vay tiêu dùng đang bị hàng nghìn ứng dụng cho vay mạo danh xâm chiếm. Hiện nay, không ít đơn vị tự xưng được cấp phép hoạt động bởi Sở kế hoạch đầu tư của các tỉnh theo Luật Doanh nghiệp, nhưng thực tế, chỉ có 16 công ty tài chính được Ngân hành Nhà nước cấp phép. Đây là hình thức lách các quy định về cấp phép và hoạt động dưới sự kiểm soát của Ngân hàng Nhà nướctheo luật tín dụng.
Từ đó các tổ chức này (thực chất là tín dụng đen) hoạt động núp bóng ứng dụng cho vay bằng những tên gọi dễ gây nhầm lẫn với các công ty tài chính tiêu dùng chính thức. Các đối tượng này sử dụng những thuật ngữ chung chung như công ty tài chính hay yếu tố nhận diện chung như gắn thêm chữ "credit" thậm chí là sử dụng nội dung, thông điệp quảng cáo của các đơn vị được cấp phép để tiếp cận khách hàng.
