PNJ - Lợi nhuận quý IV khả năng sẽ đi ngang

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC)

Phân tích:

Chứng khoán Rồng Việt kỳ vọng lạc quan về kết quả kinh doanh quý IV/2022 của PNJ nhờ bước vào mùa cao điểm trong năm kết hợp với Tết Nguyên đán 2023 sớm hơn thường lệ. Tuy nhiên, trên nền cao của quý IV/2021 do dồn nén nhu cầu, nhóm phân tích cho rằng lợi nhuận quý IV/2022 khả năng sẽ đi ngang so với cùng kỳ.

Do doanh thu 8 tháng đầu năm của công ty cao hơn dự kiến, VDSC điều chỉnh tăng dự báo doanh thu năm 2022. Trong khi đó, nhóm phân tích điều chỉnh giảm nhẹ lợi nhuận sau thuế năm 2022 do biên gộp giảm so với kỳ vọng. Trong năm 2022,doanh thu thuần và lãi sau thuế được dự báo lần lượt đạt 32 nghìn tỷ, tăng 64% so với cùng kỳ và 1,7 nghìn tỷ đồng, tăng 67%.

VDSC dự phóng tăng trưởng doanh thu trên mỗi cửa hàng hiện hữu (SSSG) của trang sức vàng sẽ đạt 50% vào năm 2022, được thúc đẩy bởi người tiêu dùng phân khúc trung và thượng lưu tăng mạnh chi tiêu cho hàng cao cấp cao hơn dự kiến và mức nền thấp doanh thu bán lẻ của PNJ trong nửa cuối 2021 bị gián đoạn bởi dịch COVID-19 từ tháng 6 đến tháng 10/2021.

GMD - Tăng trưởng lợi nhuận sẽ chậm lại năm 2023

CTCP Chứng khoán BIDV (BSC)

Phân tích:

Theo báo cáo cập nhật mới đây, Chứng khoán BIDV (BSC) dự báo trong năm 2023, tăng trưởng lợi nhuận của Gemadept (GMD) sẽ chậm lại do việc lấp đầy NDV 2 gặp khó khăn khi kinh tế toàn cầu suy thoái, cạnh tranh cao tại Hải Phòng quay trở lại và dự án GML 2 chưa đi vào hoạt động, trong khi, giai đoạn 1 đã đầy công suất.

Công ty chứng khoán dự báo GMD ghi nhận doanh thu thuần năm 2023 đạt 3.797 tỷ đồng (tăng 4%), lãi sau thuế của cổ đông công ty mẹ( NPATMI) đạt 990 tỷ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ, tương đương EPS 3.286 đồng/cp, P/E = 14,8x, 

PVD - Lãi sau thuế 2022 kỳ vọng tăng 95%

Chứng khoán Vietcombank (VCBS)

Phân tích:

Theo báo cáo cập nhật của Chứng khoán Vietcombank, năm 2022 - 2023 được dự báo sẽ là năm khả quan cho PVD bởi các yếu tố:

(1) Giá dầu brent có thể neo ở mức giá cao trong bối cảnh chiến tranh Nga – Ukraine;

(2) Sản lượng tiêu thụ dầu hồi phục do tăng trưởng nhu cầu sau đại dịch. Hoạt động cho thuê giàn khoan tại khu vực Đông Nam Á đang hồi phục, đồng thời hiệu suất cho thuê cũng lên 90%. Tất cả 6 giàn khoan của PVD đã ký hợp đồng thuê đến cuối năm 2022 với mức giá trung bình hơn 65.000 USD/ngày.

Với dự báo trên, VCBS kỳ vọng năm 2022 - 2023, PVD sẽ ghi nhận doanh thu lần lượt 5.305 tỷ đồng (tăng 30% so với cùng kỳ) và 5.530 tỷ đồng (tăng 4%), lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 72 tỷ đồng (tăng 95%) và 94 tỷ đồng (tăng 31%).