Nhiều doanh nghiệp bảo hiểm Top đầu rót hàng nghìn tỷ đồng vào chứng khoán

Nắm giữ nguồn tiền khổng lồ từ các hợp đồng bảo hiểm của khách hàng, các doanh nghiệp sử dụng hoạt động kinh doanh tài chính để sinh lời, trong đó cơ cấu đầu tư tài chính của mỗi doanh nghiệp có sự khác biệt tuy nhiên thường sẽ có các khoản mục đầu tư như tiền gửi, cổ phiếu, trái phiếu,...

Theo thống kê 5 doanh nghiệp top đầu ngành, Prudential, Manulife, AIA Việt Nam, Dai-ichi Life hay Bảo Việt, khoảng 70% - 90% tổng tài sản là dành cho đầu tư ngắn và dài hạn. Trong đó, chứng khoán đang dần trở thành một kênh đầu tư quan trọng.

Trong top 5 doanh nghiệp bảo hiểm được thống kê, Prudential đang là đơn vị đầu tư nhiều nhất vào cổ phiếu với gần 20.000 tỷ đồng, 4 công ty còn lại là Manulife, AIA, Dai-ichi và Tập đoàn Bảo Việt.

Prudential rót gần 20.000 tỷ đồng vào cổ phiếu

Tính đến cuối quý II, tổng tài sản của Prudential đạt 192.507 tỷ đồng, tăng 1,8% so với đầu năm. Trong đó, công ty bỏ 39.648 tỷ đồng vào các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và 129.227 tỷ đồng cho đầu tư tài chính dài hạn, tăng lần lượt 10,1% và 0,2% so với đầu năm.

Hơn một nửa các khoản đầu tư ngắn hạn của công ty bảo hiểm này là cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu giao dịch trên UPCoM (19.438 tỷ đồng), phần còn lại dưới dạng tiền gửi tại ngân hàng và chứng chỉ quỹ. 

Đầu tư tài chính dài hạn của Prudential chủ yếu dưới dạng trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, với gần 72.000 tỷ đồng, giảm 0,4% so với đầu năm; tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi dài hạn với hơn 38.550 tỷ đồng, tăng 1,8% so với đầu năm.

Ngoài ra, công ty cũng đang nắm hơn 17.806 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, giảm 0,6% so với đầu năm. Tuy nhiên, thông tin chi tiết về cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp đang đầu tư không được Prudential nêu trong thuyết minh báo cáo tài chính.

Manulife chi hơn 9.000 tỷ đồng cho cổ phiếu

Công ty TNHH Manulife Việt Nam là một trong số ít doanh nghiệp bảo hiểm đầu tư mạnh vào cổ phiếu. Tính đến cuối tháng 6/2025, tổng tài sản của Manulife Việt Nam đạt 144.923 tỷ đồng, tăng 5,7% so với hồi đầu năm. Trong đó, gần 37.023 tỷ đồng là giá trị các khoản đầu tư ngắn hạn và gần 75.721 tỷ đồng là các khoản đầu tư dài hạn. 

Danh mục đầu tư ngắn hạn của Manulife có các khoản mục chính như tiền gửi ngắn hạn (22.823 tỷ đồng). Tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn gốc lớn hơn ba tháng, có thời hạn còn lại dưới 12 tháng và được hưởng lãi suất từ 4,6%/năm đến 7,8%/năm.

Ngoài ra, Manulife cũng đầu tư vào cổ phiếu trong đó phần lớn là cổ phiếu niêm yết (9.006 tỷ đồng); trái phiếu doanh nghiệp 1.929 tỷ đồng);...

Trong khoản mục đầu tư dài hạn của Manulife vào cuối tháng 6/2025, công ty nắm giữ 61.274 tỷ đồng trái phiếu chính phủ và trái phiếu do chính phủ bảo lãnh; 10.945 tỷ đồng là trái phiếu doanh nghiệp (9.895 tỷ đồng) và trái phiếu chính quyền địa phương (1.050 tỷ đồng). Số trái phiếu này có thời hạn từ 5 năm đến 30 năm và được hưởng lãi suất từ 2,1%/năm đến 10,5%/năm.

 Tập đoàn Bảo Việt đầu tư hơn 3.000 tỷ vào các mã ACB, VNM, CTG,...

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý II, Tập đoàn Bảo Việt cho biết tổng đầu tư tài chính của Tập đoàn tính đến cuối quý là gần 241.914 tỷ đồng, tăng 4,5% so với cuối năm trước.

Xét về cơ các khoản đầu tư, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất với hơn 234.315 tỷ đồng, trong đó 127.512 tỷ đồng là tiền gửi (cả ngắn hạn và dài hạn), hơn 102.652 tỷ đồng là trái phiếu.

Bảo Việt cũng dành gần 3.640 tỷ đồng để đầu tư chứng khoán kinh doanh gồm các cổ phiếu (cả niêm yết và chưa niêm yết), chứng chỉ quỹ và trái phiếu. Tuy nhiên cổ phiếu niêm yết chiếm tỷ trọng lớn nhất hơn 3.279 tỷ (chiếm hơn 90%).

Những cổ phiếu niêm yết được Bảo Việt đầu tư có thể kể đến như ACB (813 tỷ đồng); CTG (386 tỷ đồng); VNM (419 tỷ đồng);...

Các cổ phiếu chưa niêm yết như CTCP Thuỷ sản Cà Mau, CTCP Vận tải biển và Thương mại Phương đông, Tổng công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam...Chứng chỉ quỹ (tổng hơn 297 tỷ đồng) của BVPF; BVBF; BVFED, E1VFVN30,..

Theo thuyết minh của BCTC, các khoản tiền gửi ngắn hạn (109.448 tỷ đồng) có kỳ hạn gốc trên 3 tháng và thời gian đáo hạn không qua 1 năm hưởng mức lãi suất đến 9%/năm. Các khoản tiền gửi dài hạn (18.505 tỷ đồng) có lãi suất từ 5,2% - 6,4%/năm.

Trái phiếu chính phủ (hơn 70.061 tỷ) có kỳ hạn từ 15 - 30 năm; trái phiếu doanh nghiệp (hơn 33.651 tỷ) có kỳ hạn từ 7-10 năm, có lãi suất cao nhất đến 8,9%/năm.

Trong khi đó, các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác của Tập đoàn ở mức khiêm tốn với hơn 2.335 tỷ đồng. Bảo Việt đầu tư vào các công ty liên doanh, liên kết như: BaoViet Bank (1.560 tỷ), Trung Nam Phú Quốc (431 tỷ), Tokio Marine Việt Nam (147 tỷ), PLT (97 tỷ), Bảo Việt SCIC (70 tỷ) và Long Việt (hơn 29 tỷ) (giá trị được lấy vào ngày 30/6/2025).

Ngoài ra, Tập đoàn cũng góp vốn vào CMC (144 tỷ), Dự án Thép Tài chính Quốc tế (170 tỷ), CTCP Tập đoàn SSG (225 tỷ) và Tổng Công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam (347 tỷ đồng),…

Dai-ichi dành gần 3.000 tỷ đồng vào cổ phiếu

Báo cáo bán niên năm 2025 của Dai-ichi Life cho thấy, tổng tài sản tính đến cuối tháng 6/2025 của Dai-Ichi Life đạt 79.602 tỷ đồng, tăng 6% so với thời điểm đầu năm. Quy mô tổng tài sản của Dai-ichi Life tương đương với AIA nhưng nhỏ hơn những công ty dẫn đầu như Bảo Việt, Prudential hay Manulife. 

Trong đó, tiền và tương đương tiền tăng 22,5%, từ 11.417 tỷ đồng lên trên 13.991 tỷ đồng; các khoản đầu tư dài hạn chiếm tỷ trọng chính, cao gấp khoảng gần 5 lần so với đầu tư ngắn hạn xét về quy mô. Theo đó, quy mô đầu tư tài chính ngắn hạn nhích nhẹ 0,5%%, đạt 9.583 tỷ đồng, đầu tư tài chính dài hạn tăng 5,5%, đạt 46.730 tỷ đồng.

Cuối quý II, Dai-ichi Life nắm giữ số cổ phiếu có giá trị gần 3.677 tỷ đồng, tăng khoảng 700 tỷ so với đầu năm trong hoạt động đầu tư ngắn hạn. Đồng thời, công ty sở hữu gần 2.971 tỷ đồng tiền gửi từ 3 tháng đến dưới 1 năm và hơn 960 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp.

Dai-ichi Life cũng rót gần 700 tỷ đồng vào chứng khoán kinh doanh, từ 2.978 tỷ đồng lên 3.677 tỷ đồng tính đến hết 30/6.

Trong khi đó, đầu tư dài hạn của Dai-ichi Life chủ yếu tập trung vào các loại trái phiếu. Vào cuối quý II, 64% trong số đó là trái phiếu Chính phủ đạt với giá trị 30.135 tỷ đồng, giảm 65 tỷ đồng so với đầu năm.

Dai-ichi Life cũng nắm giữ 14.865 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, tăng 1.200 tỷ đồng so với đầu năm và 1.600 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn tại các TCTD trên một năm.

Danh mục đầu tư cổ phiếu của AIA hơn 2.300 tỷ đồng 

Tính đến ngày 30/6/2025, tổng tài sản của AIA Việt Nam đạt 71.523 tỷ đồng, tăng 6% so với thời điểm đầu năm.Trong đó, tiền và tương đương tiền tăng 57,4%, từ 1.150 tỷ đồng lên trên 1.810 tỷ đồng.

Trong khi đó, các khoản đầu tư dài hạn chiếm tỷ trọng chính, cao gấp khoảng gần 2,5 lần so với đầu tư ngắn hạn xét về quy mô. Theo đó, quy mô đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 7,1%, đạt 16.901 tỷ đồng, đầu tư tài chính dài hạn tăng 11,7%, đạt 41.901 tỷ đồng.

Cuối quý II, AIA Việt Nam nắm giữ chứng khoán kinh doanh có giá trị gần 2.362 tỷ đồng, giảm 3% so với đầu năm trong hoạt động đầu tư ngắn hạn. Tương tự, đầu tư giữ đến ngày đáo hạn đạt 14.616 tỷ đồng, giảm 8% so với đầu năm.