Căn cứ kết quả giám sát, kiểm tra của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), trong khoảng thời gian từ ngày 01/08/2019 đến ngày 31/12/2020, ông Hồ Nam Huy đã sử dụng 47 tài khoản bao gồm 6 tài khoản đứng tên mình và 41 tài khoản của 13 nhà đầu tư để liên tục mua, bán, giao dịch khớp đối ứng cổ phiếu của CTCP Thương mại Xuất nhập khẩu Thiên Nam (mã TNA) giữa các tài khoản với nhau nhằm mục đích tạo cung cầu giả tạo, thao túng cổ phiếu TNA.
Ngày 30/12/2022, UBCKNN ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với ông Hồ Nam Huy với mức phạt tiền 550 triệu đồng. Căn cứ kết quả kiểm tra, kết quả tính toán số lợi bất hợp pháp từ việc thực hiện hành vi vi phạm của ông Hồ Nam Huy cho thấy không có số lợi bất hợp pháp.
Trong thời gian ông Hồ Nam Huy thao túng giá, TNA từng nổi sóng rất mạnh và tăng gấp đôi từ dưới mệnh giá lên gần 20.000 đồng/cổ phiếu trong chưa đầy 5 tháng. Tuy nhiên, niềm vui ngắn chẳng tề gang, cổ phiếu này sau đó đã lao dốc và rơi xuống dưới 10.000 đồng/cổ phiếu cũng chỉ sau hơn 4 tháng qua đó đánh bay toàn bộ thành quả tăng giá trước đó.
Tăng sốc, giảm sâu trong thời gian ngắn cũng kéo theo thanh khoản TNA tăng vọt trong giai đoạn từ đầu tháng 8/2019 đến giữa tháng 1/2020 trước khi dần hạ nhiệt. Cổ phiếu này sau đó tiếp tục biến động mạnh nhưng không có con sóng nào thực sự cho đến giữa tháng 7/2021. Dù vậy, lịch sử một lần nữa lập lại, TNA quay xe chóng vánh ngay đỉnh đầu năm 2022 và đang miệt mài dò đáy.
Trước khi thực hiện hành vi thao túng giá theo xác định của UBCKNN, ông Hồ Nam Huy từng có thời điểm là cổ đông lớn của TNA. Trong giai đoạn tháng 7-8/2019, nhà đầu tư này liên tục giao dịch cổ phiếu làm thay đổi tỷ lệ sở hữu.
