Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank). Nguồn: Sacombank
Theo báo cáo cập nhật Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank - Mã: STB), Công ty Chứng khoán MB (MBS) kỳ vọng tăng trưởng tín dụng của ngân hàng trong năm 2022 sẽ đạt khoảng 13,5-14%, tương đương với năm 2021.
Trong đó, mảng cho vay bán lẻ và khách hàng cá nhân là động lực chính trong tăng trưởng tín dụng. Nhờ chuyển đổi cơ cấu tập trung nhiều hơn sang mảng bán lẻ, Sacombank có thể gia tăng được lãi vay đồng thời giảm được chi phí vốn nhờ CASA cải thiện và sự hỗ trợ của môi trường lãi suất thấp.
Ngân hàng đã tiến hành công bố mục tiêu kết quả kinh doanh năm 2022 với mức lợi nhuận trước thuế đạt 5.280 tỷ đồng, tăng 20 % so với năm 2021. Điều này dường như chưa phản ánh kết quả của việc bán khoản vốn hiện đang được quản lý bởi VAMC.
Vì vậy, các chuyên gia của MBS cho rằng điều này sẽ ảnh hưởng đến việc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cấp room tín dụng cho ngân hàng này trong năm 2022.
Thu nhập lãi thuần, thu nhập ngoài lãi thuần và tăng trưởng tín dụng Sacombank qua các năm. Nguồn: MBS
Nhờ nỗ lực tái cơ cấu và xử lý nợ xấu trong 5 năm gần đây, chất lượng tài sản đã được gia tăng đáng kể cũng như giảm được đáng kể các khoản trái phiếu của VAMC, tạo tiền đề cho việc bán đấu giá phần vốn đang được quản lý bởi VAMC.
Ngoài ra, trích lập dự phòng giảm mạnh khi tiến hành định giá lại giá trị tài sản đảm bảo là bất động sản. Tính đến cuối quý III/2021, tỷ lệ bất động sản chiếm hơn 83,8% danh mục tài sản thế chấp. MBS kỳ vọng việc giá bất động sản có sự gia tăng trong thời gian gần đây sẽ giúp giá trị tài sản đảm bảo trên mỗi khoản vay được gia tăng, từ đó giúp giảm tỷ lệ dự phòng trên toàn danh mục vay.
Bên cạnh đó, với việc ngân hàng tái ký với Daiichi Life, thu nhập ngoài lãi được gia tăng mạnh. Các chuyên gia của MBS ước tính mức phí trả trước trong thương vụ tái ký lần này dự kiến sẽ đạt 250 triệu USD và sẽ được ghi nhận trong năm 2022.
Tỷ lệ CIR tuy rằng đang trong xu hướng giảm kể từ năm 2016, nhưng vẫn còn ở mức khá cao so với ngành. Các chuyên gia của MBS cho rằng hiệu quả hoạt động của ngân hàng chưa thật sự tốt do nguồn lực được sử dụng cho các vấn đề như chất lượng tài sản, hạn chế tăng trưởng tín dụng cũng như chậm chân trong công tác chuyển đổi số.
Vì vậy, theo MBS, với việc nới room tín dụng của NHNN cũng như tái cơ cấu thành công, hiệu quả hoạt động của Sacombank có thể được nâng cao.
Trong quý I/2022, Sacombank đạt tổng thu nhập hoạt động 5,125 tỷ đồng (tăng 23.6%), trong đó thu nhập lãi thuần đạt hơn 2,739 tỷ đồng (giảm 8.9%) và thu nhập ngoài lãi đạt 2,385 tỷ đồng. Chất lượng tài sản có sự cải thiện tương đối so với cuối năm 2021, chi phí dự phòng của STB đạt hơn 2,831 tỷ đồng.
