Warren Buffett luôn khiến giới đầu tư phải kinh ngạc bởi tầm nhìn xa và khả năng chọn cổ phiếu sáng suốt của mình. Vậy ông làm điều đó như thế nào? Liệu có bí mật nào đằng sau phong cách đầu tư của Buffett hay không? Đây có lẽ là câu hỏi mà Buffett đã nhiều lần phải trả lời tại hầu hết các cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway trong suốt nhiều thập kỷ qua.
Trong một đoạn ghi âm cũ từ một cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway, Buffett đã được hỏi về một vấn đề cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư mới hiện nay. Một người tham dự nhắc lại rằng, từ năm 1956 đến 1969, Warren Buffett đã đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm lên tới 29%, trong khi chỉ số Dow Jones chỉ đạt 7%. Ông cũng lưu ý rằng, trong giai đoạn này, Buffett chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu bị định giá thấp và bán ra nhanh chóng, ít quan tâm đến triển vọng kinh tế dài hạn. Tuy nhiên, sau đó, Buffett đã thay đổi cách tiếp cận, tập trung đầu tư vào các công ty có hoạt động kinh doanh mạnh và giữ chúng trong dài hạn. Nhà đầu tư này đặt câu hỏi: "Nếu ngày nay ông chỉ có một khoản tiền nhỏ để đầu tư, ông sẽ sử dụng phương pháp nào?"
Tỷ phú Warren Buffett
Nếu chỉ có số vốn nhỏ thì nên đầu tư thế nào?
Warren Buffett trả lời rằng, ông sẽ tiếp tục sử dụng phương pháp hiện tại, đó là sẽ cố gắng tìm những doanh nghiệp bị định giá thấp nhưng có tiềm năng phát triển mạnh trong tương lai để nắm giữ lâu dài. Ông cũng nhấn mạnh rằng việc có một khoản tiền nhỏ để đầu tư sẽ mang lại lợi thế lớn hơn, mở rộng cơ hội và các ý tưởng tiềm năng.
Một khán giả khác đã đề cập đến giai đoạn thành công nhất của Buffett là từ 1956 đến 1969. Tuy nhiên, Buffett đã chỉnh lại rằng, thành tích tốt nhất của ông thực sự bắt đầu ngay sau khi gặp Ben Graham vào đầu năm 1951. Trong mười năm tiếp theo, Buffett đạt lợi nhuận trung bình khoảng 50% mỗi năm, cao hơn chỉ số Dow Jones tới 37 điểm phần trăm.
Khi đó, Buffett chỉ đầu tư với số tiền rất nhỏ, và ông dành nhiều thời gian nghiên cứu để tìm ra một hoặc hai doanh nghiệp cực kỳ rẻ mà ông có thể đầu tư khoảng 10.000 đến 15.000 USD. Buffett khẳng định, ngay cả với số tiền nhỏ, nếu có cùng ý tưởng và khả năng như ông và cộng sự Charlie Munger, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thu về những khoản lợi nhuận rất lớn.
Vậy làm thế nào để tìm ra các công ty bị định giá thấp?
Buffett luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chăm chỉ. Việc đào sâu, tìm kĩ thông tin chi tiết về các doanh nghiệp đã giúp ông tìm được những "viên ngọc sáng".
"Khi mới bắt đầu, tôi đã đọc hết từng trang sổ tay hướng dẫn, từng trang một, có khi phải tới 20.000 trang sổ tay hướng dẫn về công nghiệp, vận tải, ngân hàng và tài chính của Moody. Và tôi đã làm như vậy hai lần", Buffett nói. Nhà đầu tư huyền thoại này tin rằng nếu bạn đầu tư một khoản tiền nhỏ, có sự quan tâm thực sự đến công việc kinh doanh và sẵn sàng nỗ lực làm việc, bạn sẽ tìm ra những cơ hội đáng giá.
Charlie Munger, cộng sự lâu năm của Buffett, cũng đồng tình với quan điểm này. Ông cho rằng, nếu có số vốn hạn chế, nhà đầu tư nên tìm kiếm những cổ phiếu ít người biết đến và có thể đang bị định giá sai một cách bất thường.
Buffett còn nhấn mạnh rằng, trong thời kỳ thị trường chứng khoán tăng trưởng, một số người thường nhầm tưởng việc kiếm tiền trên thị trường là dễ dàng. Ông cho biết, có những người chỉ dựa vào thành tích quá khứ của mình để mở quỹ đầu cơ, trong khi thực tế họ nên làm những công việc đơn giản như "cắt cỏ".
