Cuộc đua lãi suất huy động ngày một nóng, "ông lớn" Big4 không đứng ngoài

Cuộc đua tiền gửi ngày một 'nóng'

Thị trường ngân hàng bước vào giai đoạn cuối năm với xu hướng tăng trở lại của lãi suất huy động, thể hiện qua việc nhiều ngân hàng thương mại đẩy mạnh các chương trình ưu đãi, cộng thêm lãi suất hoặc khuyến khích gửi tiền theo kỳ hạn dài.

Diễn biến này xuất hiện trong bối cảnh áp lực thanh khoản cuối năm tăng mạnh, khi tốc độ tăng trưởng huy động vẫn thấp hơn nhiều so với tăng trưởng tín dụng.

Từ đầu tháng 11 đến nay, hầu hết các ngân hàng thương mại tư nhân đã điều chỉnh biểu lãi suất, ngoại trừ nhóm bốn “ông lớn” có vốn Nhà nước gồm Agribank, VietinBank, Vietcombank và BIDV. Ở nhóm kỳ hạn dưới 6 tháng, nhiều ngân hàng tư nhân đã nâng lãi suất lên mức trần 4,75%/năm theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, có thể kể đến Techcombank, MB, Nam A Bank, VIB, OCB và Bac A Bank. 

Đối với kỳ hạn trung và dài hạn, mặt bằng lãi suất 6-7%/năm đã xuất hiện tại một số nhà băng mà không kèm điều kiện đặc biệt về số tiền gửi.

Theo đó, Vikki Bank đang niêm yết 6,1%/năm cho kỳ hạn 6 tháng, 6,3%/năm kỳ hạn 12 tháng và 6,4%/năm kỳ hạn 13 tháng (lãi suất tiết kiệm bằng VND trực tuyến); Cake by VPBank áp dụng mức 6,3–6,5%/năm cho các kỳ hạn 6–36 tháng; Bac A Bank từ 6,3%/năm kỳ hạn 12 tháng đến 6,5%/năm cho kỳ hạn 18–36 tháng; VCBNeo hiện niêm yết lãi suất 6,2%/năm cho kỳ hạn 6 tháng và 6,2%/năm cho nhóm kỳ hạn 12 - 60 tháng.

Cùng với việc tăng lãi suất huy động, một số ngân hàng tư nhân cũng tung ra các chương trình khuyến mại lớn để thu hút khách gửi tiền.

Mới đây, VPBank vừa điều chỉnh biểu lãi suất tiết kiệm trực tuyến, tăng 0,1–0,3%/năm tùy kỳ hạn, với mức cao nhất 5,9%/năm cho kỳ hạn 24–36 tháng. Song song với việc điều chỉnh lãi suất cho khách hàng cá nhân, VPBank cũng triển khai chương trình ưu đãi dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ gửi tiền từ 19/11 đến 31/12. Khách hàng có doanh số tiền gửi mới đạt từ 20 tỷ đồng trong thời gian này sẽ được nhận voucher mua sắm trị giá 15 triệu đồng.

Trong khi đó, Vikki Bank duy trì quay số hàng ngày, trao thưởng 1 chỉ vàng cho khách may mắn, trong khi giải đặc biệt cuối kỳ lên tới 10 lượng vàng SJC. Ngân hàng MBV cũng kéo dài chương trình quay số đến 28/2/2026 với loạt giải thưởng giá trị như ôtô VinFast VF8, VF3, xe máy điện Feliz Lite, chuyến du lịch Đài Loan (Trung Quốc) hoặc quà tặng 5 triệu đồng nạp vào thẻ MBV.

Ở BVBank, ngân hàng đưa ra ưu đãi với cơ chế “gửi theo nhóm” để được cộng thêm lãi suất. Mức lãi suất cộng thêm dao động 0,2-0,4%/năm tùy số tiền và số người tham gia gửi chung. 

Bên cạnh đó, Nam A Bank cũng đang áp dụng chương trình quay số trúng thưởng đến 9/1/2026, với giải đặc biệt là ôtô Honda CR-V trị giá 1,3 tỷ đồng, trong khi Vietbank đưa ra ưu đãi tương tự,từ nay đến 31/12/2025 khách hàng gửi tiết kiệm sẽ được nhận mã dự thưởng, cơ hội trúng nhiều phần quà lớn, trong đó có kim cương trị giá 500 triệu đồng.

'Ông lớn' Big4 không đứng ngoài xu hướng

Theo dữ liệu ghi nhận từ Wichart, lãi suất huy động bình quân tại nhóm ngân hàng thương mại nhà nước (Agribank, BIDV, VietinBank và Vietcombank) vẫn giữ nguyên ở mức 4,68%/năm, ngang với đáy ghi nhận từ tháng 4/2024 đến nay. 

Lãi suất huy động tại khối ngân hàng quốc doanh đã không thay đổi suốt một năm qua, duy trì ở vùng thấp nhất thị trường, với lãi suất tiền gửi kỳ hạn 1-3 tháng chỉ 1,6-2,4%/năm; tiền gửi kỳ hạn 6 tháng ở mức 2,9-3,7%/năm; còn tiền gửi kỳ hạn 12 tháng trở lên cũng chỉ được trả lãi suất quanh 4,6-4,8%/năm.

Thay vì tăng lãi suất, nhóm 'ông lớn' tập trung vào các chương trình khuyến mại để hút dòng tiền dịp cuối năm. Agribank triển khai chương trình “Tiết kiệm hôm nay – Rinh ngay quà tặng” với hơn 3.300 giải thưởng, tổng giá trị khoảng 9,7 tỷ đồng. Chương trình diễn ra từ ngày 10/11/2025 - 31/3/2026 (hoặc chương trình kết thúc sớm hơn trong trường hợp Agribank hết mã dự thưởng).

Khách hàng gửi tiết kiệm từ 8 triệu đồng kỳ hạn 6 tháng, từ 10 triệu đồng kỳ hạn 9 tháng hoặc từ 15 triệu đồng kỳ hạn 12 tháng sẽ nhận mã dự thưởng; càng gửi nhiều, khả năng trúng giải càng cao. Giải thưởng lớn nhất là một sổ tiết kiệm trị giá 1 tỷ đồng.

Vietcombank cũng đang thực hiện chương trình quay số trúng thưởng đến ngày 16/1/2026 dành cho khách hàng gửi tiền từ 30 triệu đồng với kỳ hạn 6, 9, 12 hoặc 13 tháng tại quầy hoặc qua VCB Digibank. Ngân hàng đưa ra 101 giải thưởng với tổng giá trị khoảng 4,4 tỷ đồng, trong đó giải đặc biệt trị giá 1 tỷ đồng. 

Song song cùng chương trình quay số, Vietcombank triển khai chương trình tặng điểm Loyalty từ 12/11/2025 đến 31/12/2025, dành cho khách hàng gửi tiết kiệm kỳ hạn 6, 9, 12 hoặc 13 tháng tại VCB Digibank hoặc tại quầy.Điểm thưởng có thể đổi quà trực tiếp trên VCB Digibank: từ voucher mua sắm, ăn uống, nạp điện thoại cho tới các ưu đãi đặc quyền dành riêng cho hội viên Loyalty.

Tại VietinBank, từ 13/10/2025 đến 31/12/2025, ngân hàng áp dụng chính sách ưu đãi cho khách gửi tiết kiệm kỳ hạn từ 1 đến 36 tháng với phần quà hiện vật, tiền mặt hoặc tài khoản số đẹp trị giá tối đa 5 triệu đồng. Khách hàng gửi từ 200 triệu đồng trở lên có thể nhận quà từ 50.000 – 800.000 đồng, đồng thời được nhân đôi điểm thưởng Loyalty khi giao dịch tại quầy hoặc trên iPay.

Theo giới phân tích, nguyên nhân khiến các ngân hàng đồng loạt tăng lãi suất huy động chủ yếu xuất phát từ yếu tố mùa vụ, khi nhu cầu vốn vào những tháng cuối năm luôn ở mức cao. Trong khi các ngân hàng cũng muốn thúc đẩy tăng trưởng tín dụng để hoàn thành chỉ tiêu cả năm.

Về triển vọng mặt bằng lãi suất huy động từ nay đến cuối năm, TS Nguyễn Trí Hiếu, Viện trưởng Viện Nghiên cứu và Phát triển Thị trường Tài chính và Bất động sản Toàn cầu, dự báo áp lực tăng huy động sẽ duy trì. Các ngân hàng đang hướng tới mục tiêu tăng trưởng tín dụng mạnh trong năm nay, trong khi nhu cầu tín dụng thường tăng cao vào giai đoạn cuối năm, đặc biệt là thời điểm chuẩn bị cho mùa lễ Tết.

"Vì vậy, các ngân hàng sẽ tiếp tục đẩy mạnh huy động và xu hướng chung là lãi suất huy động còn tăng thêm. Nếu lãi suất huy động tăng, lãi suất cho vay cũng có khả năng tăng theo", TS Trí Hiếu nhận định.

Trong báo cáo Kinh tế Vĩ mô và Thị trường Tài chính mới công bố, Bộ phận phân tích kinh tế và thị trường tài chính ngân hàng Techcombank cho biết tăng trưởng huy động vốn dù cải thiện so với các năm trước nhưng vẫn chậm hơn đáng kể so với tín dụng, chủ yếu do cán cân ngân sách thặng dư hơn 300.000 tỷ đồng khiến một phần vốn bị rút khỏi nền kinh tế.

"Hệ quả là các ngân hàng buộc phải tăng lãi suất huy động trong bối cảnh lãi suất liên ngân hàng khó giảm nhằm duy trì chênh lệch lãi suất dương với USD", báo cáo cho hay. 

Dự báo cho năm 2026, các chuyên gia Techcombank nhận định mục tiêu tăng trưởng trên 10% là tương đối thách thức nhưng không phải là không thể, nếu có sự nỗ lực cực lớn ở việc mở rộng chính sách tài khóa.

"Tuy nhiên, với đầy sự thách thức từ phía bên ngoài, chúng tôi tạm thời đưa ra dự báo tăng trưởng kinh tế Việt Nam khoảng 7,8% cho kịch bản cơ sở", nhóm phân tích dự báo.

Mặc dù chỉ dự báo tăng trưởng kinh tế khoảng 7,8% nhưng các nhà phân tích cho rằng tăng trưởng tín dụng sẽ tiếp tục ở mức cao.

"Việc tín dụng tiếp tục đà tăng trưởng nhanh hơn huy động trong năm 2026, cũng sẽ khiến lãi suất huy động tiếp tục tăng khoảng 0,5 điểm %. Yếu tố gần như quyết định trong dự báo chủ yếu nằm nhiều ở việc tốc độ và mức độ giải ngân công, cụ thể hơn là cán cân ngân sách nhà nước sẽ thâm hụt bao nhiêu trong năm 2026", báo cáo cho hay. 

Theo nhóm phân tích, trong trường hợp giải ngân ngân sách tốt, lạm phát bình ổn như dự báo, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt lãi suất như kỳ vọng, thậm chí NHNN còn có dư địa hạ lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và lãi suất huy động chưa chắc tăng mạnh như dự báo.