Vụ thao túng giá cổ phiếu AGG. (Ảnh minh hoạ: K.N).
Quy mô vụ việc và quyết định xử phạt
Kết quả giám sát, kiểm tra của UBCKNN cho thấy từ tháng 12/2020 đến hết năm 2022, ông Hồ Thành Trung đã sử dụng 92 tài khoản để giao dịch cổ phiếu AGG với mục đích tạo cung cầu giả. Danh sách này gồm 4 tài khoản cá nhân, 2 tài khoản đứng tên Trường Giang và 86 tài khoản khác thuộc về 27 nhà đầu tư.
Căn cứ quy định, UBCKNN ra quyết định xử phạt ông Hồ Thành Trung 1,5 tỷ đồng, đồng thời áp dụng lệnh cấm giao dịch chứng khoán và cấm đảm nhiệm chức vụ tại các tổ chức kinh doanh chứng khoán trong hai năm kể từ ngày 1/10/2025.
Trường Giang, với vai trò giúp sức cho hoạt động thao túng, cũng bị xử phạt 3 tỷ đồng và chịu lệnh cấm giao dịch trong cùng thời hạn.
Ngoài ra, 26 cá nhân cho mượn tài khoản để thực hiện giao dịch bị đình chỉ giao dịch 9 tháng và tiếp tục bị cấm tham gia thị trường, cấm đảm nhiệm chức vụ trong ngành chứng khoán trong vòng hai năm. Theo kết quả kiểm tra, không có khoản thu lợi bất hợp pháp nào từ ông Hồ Thành Trung, Trường Giang hay nhóm 26 cá nhân này.
Trường Giang từng là cổ đông lớn nhất tại An Gia
Trường Giang được thành lập tháng 10/2019 và xuất hiện trong hồ sơ An Gia với vai trò cổ đông lớn nhất vào ngày 26/10/2021, khi nắm giữ tới 41,8% vốn. Địa chỉ trụ sở của doanh nghiệp đặt tại số 60 Nguyễn Đình Chiểu, phường Tân Định, TP HCM, cùng địa chỉ với An Gia. Người đại diện Trường Giang là Tổng Giám đốc Nguyễn Bá Sáng, cũng là Chủ tịch Hội đồng quản trị An Gia. Ngoài ra, Nguyễn Thành Châu – Kế toán trưởng của An Gia – cũng có liên quan đến Trường Giang.
Từ sau năm 2021, Trường Giang bắt đầu quá trình thoái vốn. Doanh nghiệp này bán hàng chục triệu cổ phiếu và đến cuối năm 2024 không còn nắm giữ cổ phần tại An Gia. Một phần lượng cổ phiếu được chuyển nhượng lại cho các cá nhân liên quan.
Tuy nhiên, báo cáo quản trị năm 2024 và báo cáo quản trị bán niên 2025 của An Gia đều ghi nhận Trường Giang đang nắm giữ cuối kỳ (31/12/2024 và 30/06/2025) hơn 30 triệu cp, tương ứng với 24,06% vốn.
Tính đến cuối tháng 6/2025, ông Nguyễn Bá Sáng sở hữu 42,5 triệu cổ phiếu, chiếm 26,15% vốn, còn ông Nguyễn Thành Châu nắm giữ 3,6 triệu cổ phiếu, chiếm 2,22% vốn. Báo cáo thường niên 2024 cũng cho thấy ông Sáng là cổ đông lớn duy nhất thời điểm cuối 2024.
Trường Giang không còn trong danh sách cổ đông lớn của An Gia tại cuối 2024. (Nguồn: Báo cáo thường niên 2024 của An Gia).
Hồ Thành Trung và sự trùng hợp trong danh sách phát hành ESOP 2020
Trong quyết định xử phạt, ông Hồ Thành Trung có địa chỉ thường trú tại phường Bình Trưng, TP HCM. Cá nhân này là đối tượng bị xử phạt trực tiếp với hành vi thao túng cổ phiếu AGG thông qua 92 tài khoản.
Tài liệu công bố năm 2020 của An Gia cũng từng ghi nhận một nhân sự trùng tên Hồ Thành Trung, giữ vị trí Trợ lý Đầu tư và tham gia chương trình ESOP với số lượng cổ phần được phân bổ là 16.531 cổ phiếu. Thông tin này cho thấy sự trùng khớp về tê, song chưa có xác nhận chính thức liệu đây có phải cùng một người với đối tượng bị xử phạt hay không.
Một nhân viên tham gia đợt ESOP 2020 của An Gia có cùng tên "Hồ Thành Trung". (Nguồn: An Gia).
Toàn cảnh
Bên cạnh ông Hồ Thành Trung và Trường Giang, cơ quan quản lý còn xử phạt 26 cá nhân đã cho mượn tài khoản để thực hiện giao dịch cổ phiếu AGG trong giai đoạn 2020–2022.
Nhóm này bị đình chỉ giao dịch trong 9 tháng và áp dụng lệnh cấm giao dịch, cấm đảm nhiệm chức vụ tại các tổ chức kinh doanh chứng khoán trong hai năm kể từ ngày 1/10/2025. Danh sách trải rộng từ TP HCM, Hà Nội đến các tỉnh như Bình Dương, Bắc Ninh, Tây Ninh và Cần Thơ.
Từ cổ đông lớn một thời tại An Gia, Trường Giang đã rút hết vốn sau năm 2024, trong khi một phần cổ phần được chuyển nhượng sang các cá nhân liên quan.
Ông Hồ Thành Trung, với 92 tài khoản được sử dụng trong giao dịch, trở thành đối tượng bị xử phạt trực tiếp. Loạt quyết định của UBCKNN công bố cuối tháng 9/2025 đã cho thấy bức tranh chi tiết của vụ thao túng cổ phiếu AGG, đồng thời nhấn mạnh vai trò trung tâm của Trường Giang và ông Hồ Thành Trung.
Trong khoảng thời gian từ cuối năm 2020 đến cuối 2022, cổ phiếu AGG trải qua biến động mạnh. Từ mức 17.000 đồng một cổ phiếu đầu tháng 12/2020, giá tăng liên tục và đạt đỉnh 38.000 đồng vào giữa tháng 3/2022, tương ứng mức tăng hơn 120%. Sau đó, cổ phiếu giảm trở lại, giao dịch quanh 23.000 đồng vào cuối tháng 12/2022.
